HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Obsah

ZPRÁVA O EMITENTOVI ............................................................................................................................... 1

Obecné údaje o emitentovi .............................................................................................................................. 2

Vlastnická struktura ......................................................................................................................................... 2

Analýza rozvahy a výnosů, údaje o kapitálu ................................................................................................... 3

Financování ..................................................................................................................................................... 3

OSTATNÍ INFORMACE .................................................................................................................................. 3

Informace o soudních a rozhodčích řízeních .................................................................................................. 3

Významné smlouvy ......................................................................................................................................... 3

Odměny účtované auditory ............................................................................................................................. 3

Informace o předpokládaném vývoji činnosti emitenta .................................................................................... 3

Informace o aktivitách emitenta v oblasti výzkumu a vývoje ........................................................................... 4

Informace o nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů ................................................................................ 4

Informace o aktivitách emitenta v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích ............. 4

Informace o tom, zda má emitent pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí ......................... 4

Informace požadované podle zvláštních právních předpisů ........................................................................... 4

VÝKAZ O ŘÍZENÍ A SPRÁVĚ SPOLEČNOSTI ............................................................................................. 4

Orgány společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. ...................................................................................... 4

Valná hromada ................................................................................................................................................ 4

Jednatelé ......................................................................................................................................................... 4

Management společnosti ................................................................................................................................ 5

Principy odměňování členů statutárních orgánů společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. ....................... 5

Vnitřní kontroly a přístupy k rizikům ................................................................................................................ 5

Kodex řízení a správy společností .................................................................................................................. 6

ZPRÁVA O UDRŽITELNOSTI ........................................................................................................................ 7

ZPRÁVA O VZTAZÍCH ................................................................................................................................... 7

KONSOLIDOVANÉ SPOLEČNOSTI V RÁMCI SKUPINY HB REAVIS INVESTMENTS HOLDING S.A. .... 9

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA K 31. PROSINCI 2024 .................................................................................................. 10

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Osoby odpovědné za výroční finanční zprávu emitenta 2024

Čestné prohlášení

Při vynaložení veškeré přiměřené péče podává výroční finanční zpráva emitenta podle našeho nejlepšího vědomí věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (dále jen „Společnost“) za rok 2024 a o vyhlídkách jejího budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.

Údaje uvedené v tomto dokumentu odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Společnosti, nebyly vynechány.

V Praze dne 11. dubna 2025

……………………………………

Mgr. Peter Andrašina, jednatel

KPMG Česká republika Audit, s.r.o., společnost s ručením omezeným a člen globální sítě nezávislých členských společností KPMG přidružených ke KPMG International Limited, anglické privátní společnosti s ručením omezeným zárukou. Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze oddíl C, vložka 24185 IČO 49619187 DIČ CZ699001996 ID datové schránky: 8h3gtra KPMG Česká republika Audit, s.r.o . Pobřežní 1a 186 00 Praha 8 Česká republika +420 222 123 111 www.kpmg.cz Zpráva nezávislého auditora pro společníka společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. Zpráva o auditu účetní závěrky Výrok auditora Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (dále také „Společnost“) sestavené na základě účetních standardů IFRS ve znění přijatém Evropskou unií, která se skládá z výkazu finanční pozice k 31. prosinci 2024, výkazu zisku a ztráty a úplného výsledku, výkazu změn vlastního kapitálu a výkazu peněžních toků za období končící 31. prosincem 2024 a přílohy této účetní závěrky, včetně významných (materiálních) informací o použitých účetních metodách a dalších vysvětlujících informací. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Podle našeho názoru přiložená účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Společnosti k 31. prosinci 2024 a finanční výkonnosti a peněžních toků za období končící 31. prosincem 2024 v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií. Základ pro výrok Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Ostatní informace Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční finanční zprávě (dále „výroční zpráva“) mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá statutární orgán Společnosti. Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s auditem účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní jednotce získanými během auditu účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální

náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací. Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že  ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a  ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy. Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili. Odpovědnost statutárního orgánu a výboru pro audit Společnosti za účetní závěrku Statutární orgán Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při sestavování účetní závěrky je statutární orgán Společnosti povinen posoudit, zda je Společnost schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy statutární orgán plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit. Za sledování procesu účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá výbor pro audit. Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou. Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

 Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody (koluze), falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol.  Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.  Posoudit vhodnost použitých účetních metod, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této souvislosti statutární orgán Společnosti uvedl v příloze účetní závěrky.  Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky statutárním orgánem a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Společnosti nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Společnost ztratí schopnost nepřetržitě trvat.  Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení. Naší povinností je informovat osoby pověřené správou a řízením mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému. Naší povinností je rovněž poskytnout osobám pověřeným správou a řízením prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se nezávislosti, a informovat je o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních. Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali osoby pověřené správou a řízením Společnosti, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžné období nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu. Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit: Určení auditora a délka provádění auditu Auditorem Společnosti nás dne 2. října 2024 určila valná hromada Společnosti.

Poskytování neauditorských služeb Prohlašujeme, že nebyly poskytnuty žádné zakázané služby uvedené v čl. 5 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Společnosti, jsme kromě povinného auditu neposkytli žádné jiné služby . Zpráva o souladu s nařízením o ESEF Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podávání zpráv („nařízení o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce. Odpovědnost statutárního orgánu Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je odpovědný statutární orgán Společnosti. Statutární orgán Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za:  návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF,  sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě v platném formátu XHTML. Odpovědnost auditora Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zda účetní závěrka obsažená ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky, které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“). Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o ESEF. V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:  seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF,  seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF,  identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a  na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru. Cílem našich postupů bylo posoudit, zda účetní závěrka obsažená ve výroční zprávě byla sestavena v platném formátu XHTML. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho závěru.

Závěr Podle našeho názoru účetní závěrka Společnosti za období končící 31. prosincem 2024 obsažená ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Statutární auditor odpovědný za zakázku Karel Charvát je statutárním auditorem odpovědným za audit účetní závěrky společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. k 31. prosinci 2024, na jehož základě byla zpracována tato zpráva nezávislého auditora. V Praze dne 24. dubna 2025 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Evidenční číslo 71 Karel Charvát Partner Evidenční číslo 2032

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Zpráva o emitentovi

Společnost HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (dále „Společnost“ nebo „Emitent“) “ byla založena za účelem emise dluhopisů a následného financování společností ve skupině HB Reavis Investments Holding S.A. (dále „Skupina“) . Finanční prostředky získané z emise dluhopisů jsou použity pro obecné korporátní účely Skupiny. Skupina se zaměřuje na vlastnictví a správu prémiových komerčních nemovitostí v segmentu kancelářských prostor na několika evropských trzích a zaměřuje se výhradně na projekty v hlavních městech (s výjimkou Německa, kde se do budoucna nevylučuje ani další významná finanční či obchodní centra, jako je Frankfurt, Hamburk). Skupina vlastní aktiva ve:

• Varšavě: 5 budov umístěných ve dvou komplexech Varso Place a Forest

• Berlíně: budova DSTRCT.Berlin

• Londýně: budova Worship

• Bratislavě: budovy Nivy Tower a Apollo Nivy

• Budapešti: 2 budovy v komplexu Agora

Společnost se zahrnuje do konsolidované účetní závěrky společnosti HB Reavis Investments Holding S.A., se sídlem na 21 rue Glesener, L-1631 Lucemburk, Lucemburské velkovévodství, která je součástí konsolidované účetní závěrky společnosti Camron Holdings Limited. Společnost HB Reavis Investments Holding S.A. je ručitelem vydaných dluhopisů Emitenta a její konsolidované účetní závěrky jsou zveřejněny na internetové stránce Emitenta:

https://hbreavis.com/bond/hb-reavis-finance-cz-iii-s-r-o/

Trendy, které Společnost a Skupinu ovlivňují, se projevují zejména na trhu kancelářských nemovitostí. Hlavní rizika a nejistoty pro Skupinu v roce 2025 jsou stále vysoké úrokové sazby, které mají negativní vliv na hodnotu nemovitostí ve vlastnictví společností ze Skupiny, kolísavé ceny vstupů potřebných pro správu nemovitostí a obecně rostoucích nákladů, geopolitické riziko, sankce uvalené na Rusko a jejich ekonomické důsledky jejichž vývoj v současnosti Skupina neumí předpokládat. Změny v pracovní kultuře a případná hospodářská recese mohou vést k nižší obsazenosti portfolia Skupiny, což může následně vést ke snížení příjmů z pronájmu Skupiny. Nižší příjmy z pronájmu mohou ovlivnit schopnost Skupiny pokrývat provozní náklady a dluhovou službu. Detailnější popis rizik, kterým Skupina čelí je uveden v bodě 2 přílohy její konsolidované účetní závěrky.

Události po skončení účetního období

Společnost po skončení účetního období vydala na Burze cenných papírů Praha dluhopisy:

ISIN

CZ0003567588

Datum vydání

9.1.2025

Datum splatnosti

9.1.2030

Nominální hodnota 1 dluhopisu

10 000 Kč

Počet vydaných dluhopisů

150 000

Celková nominální hodnota

1 500 000 000 Kč

Úroková sazba

7,00% p.a.

Podoba dluhopisů

Zaknihované

Trh

Burza cenných papírů Praha

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Události po skončení účetního období (pokračování)

Z důvodu snížení kurzového rizika Společnost uzavřela smluvní obchody týkající se zajišťovacího nástroje ve formě měnového swapu a přeměnila své závazky související s výplatami kupónů a jmenovité hodnoty dluhopisů v CZK na závazky v EUR, čímž dosáhla efektivní úrokové sazby v EUR ve výši 6,23 %. Společnost následně poskytla úvěry spřízněné osobě společnosti HB Reavis Investments Holding S.A. ve výši 58 129,7 tisíc EUR, které jsou úročeny fixní úrokovou sazbou 6,5 % p.a. a jsou splatné 4. ledna 2030.

Společnost před vydáním dluhopis ů čerpala a z prostředk ů emise splatila krátkodobý bankovní úvěr ve výši 15 000 tisíc EUR.

Společnost dne 9. ledna 2025 zřídila výbor pro audit a jako členy výboru jmenovala K.Baluchovou, M.Petra a E.Petrýdesovou.

Po 31. prosinci 2024 nenastaly žádné další skutečnosti, které by významně ovlivnily finanční situaci účetní jednotky.

Obecné údaje o emitentovi

Údaje o emitentovi jsou uvedeny v příloze účetní závěrky v bodě 1 Všeobecné informace.

Kontaktní údaje:

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Panská 854/2, Nové Město,

110 00 Praha 1

IČO: 220 41 567

LEI: 315700RAQYJ4E9XP7703

Tel: +420 702 211 598

ir@hbreavis.com

Statutární orgány

Jednateli Společnosti

Mgr. Peter Andrašina

Mgr. Štefan Stanko

Vlastnická struktura

Společnost je součástí skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. Jediným společníkem Společnosti, který vlastní 100% obchodní podíl, je společnost HB Reavis Investments Holding S.A., se sídlem 21 rue Glesener, L-1631 Lucemburk, Lucemburské velkovévodství, zapsaná pod číslem B-255856.

Zpráva o vztazích, která je součástí této výroční zprávy emitenta uvádí detailní popis Skupiny a postavení Společnosti ve Skupině.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Analýza rozvahy a výnosů, údaje o kapitálu

K 31. prosinci 2024 Společnost vykázala celková aktiva ve výši 35,8 tis. EUR, závazky v celkové výši 52.2 tis. EUR a záporní vlastní kapitál ve výši 16,4 tis. EUR.

Vlastní kapitál je tvořen základním kapitálem, ostatními kapitálovými fondy a neuhrazenou ztrátou. Základní kapitál Společnosti je tvořen vkladem jediného společníka ve výši 2,0 tis. EUR. Ostatní kapitálové fondy jsou tvořeny příplatkem jediného společníka ve výši 23,7 tisíc EUR.

Úplný výsledek Společnosti za období 12.9.2024 – 31.12.2024 činil ztrátu 42.1 tis. EUR. Značná část ztráty pocházela z administrativních a jiných provozních služeb. Společnost dosáhla ztrátu z důvodu naběhlých fixních nákladů a absenci výnosů, které bude Společnost realizovat od nadcházejícího účetního období.

Další číselné údaje a informace o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření za účetní období jsou v přiložené účetní závěrce.

Společnost předpokládá pokračovat v činnosti v dohledné době.

Financování

K 31. prosinci 2024 Společnost disponuje finančním majetkem (hotovostí), který získala formou peněžních vkladů do základního imaní a ostatních kapitálových fondů od její mateřský společnosti.

Ostatní informace

Informace o soudních a rozhodčích řízeních

Společnost HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. nebyla zapojena do právního, administrativního nebo arbitrážního soudního řízení, které by mohlo mít významný dopad na její finanční situaci.

Významné smlouvy

Žádné smlouvy mimo smlouvy uzavřené v rámci běžného podnikání, které by měly významný vliv na schopnost Společnosti plnit závazky k vlastníkům dluhopisů, nebyly za období 12.9.2024 – 31.12.2024 uzavřeny.

Odměny účtované auditory

Auditorem Společnosti je společnost KPMG Česká republika Audit, s.r.o., se sídlem: Pobřežní 648/1a, 186 00 Praha 8, Česká republika, IČ: 496 19 187. Odměna auditora Společnosti za její statutární audit za rok 2024 představovala 10,3 tis. EUR a za služby auditu zahajovacího výkazu finanční pozice 7,3 tis. EUR . Slovenská společnost KPMG Slovensko spol. s r.o. se sídlem Dvořákovo nábrežie 10, 811 02 Bratislava, Slovenská republika, IČ: 31 348 238 poskytla Společnosti neauditní služby ve výši 14,5 tis. EUR.

Informace o předpokládaném vývoji činnosti emitenta

Ve finančním roce 2025 Společnost vydala dluhopisy a hodlá pokračovat ve své primární činnosti správy dluhopisů a úvěrů ve skupině HB Reavis Investments Holding S.A.

Společnost plánuje plnit všechny své závazky vůči investorům, které vyplývají z emise dluhopisů. Jejich plnění závisí na schopnosti Skupiny manažovat svůj cash flow tak, aby byla schopna uhradit své závazky včas. V tomto ohledu Skupina nevykazuje žádné znaky toho, že by tak nebyla schopna učinit.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Informace o aktivitách emitenta v oblasti výzkumu a vývoje

Společnost vzhledem k povaze své činnosti nevynaložila žádné náklady v souvislosti s výzkumem a vývojem.

Informace o nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů

V účetním období končícím ke dni 31. prosince 2024 Společnost nebo osoby jednající vlastním jménem, ale na účet Společnosti, nenabyla žádné vlastní akcie, dočasné listy, obchodní podíly a akcie, dočasné listy a obchodní podíly mateřské účetní jednotky.

Informace o aktivitách emitenta v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích

Společnost vzhledem k předmětu svého podnikání nemá významný vliv na životní prostředí. Společnost účetním období končícím k 31. prosinci 2024 neměla žádné zaměstnance. Společnost splňuje všechny zákonné předpisy v oblasti ochrany životního prostředí a dodržuje platnou legislativu v oblasti pracovně právních vztahů .

Informace o tom, zda má emitent pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí

Společnost nemá v zahraničí zřízenou žádnou organizační složku.

Informace požadované podle zvláštních právních předpisů

Všechny požadované informace jsou uvedeny v této výroční zprávě.

Výkaz o řízení a správě společnosti

Orgány společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Valná hromada

Valná hromada je nejvyšším orgánem společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. Do působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon zahrnuje do působnosti valné hromady. Dále do působnosti tohoto orgánu Společnosti zahrnujeme následující:

- rozhodování o změně společenské smlouvy,

- rozhodování o zrušení společnosti likvidací, o volbě a odvolávání likvidátora.

Společnost má jediného společníka, který vykonává působnost valné hromady v rozsahu výše stanoveném. Valná hromada je usnášeníschopná, jsou-li přítomni společníci, kteří mají alespoň 50 % všech hlasů. Každý společník má 1 hlas na každou 1 Kč svého vkladu.

Jednatelé

Statutárním orgánem Společnosti je jednatel. Společnost má dva jednatelé, kteří netvoří kolektivní orgán a kteří jsou voleni a odvoláváni valnou hromadou. Každý jednatel zastupuje Společnost samostatně. Jednateli přísluší obchodní vedení Společnosti. Jednatelé jsou přitom oprávněni k zastupování Společnosti udělit plnou moc jiné osobě.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Výkaz o řízení a správě společnosti (pokračování)

Management společnosti

V roce 2024 byli managementem společnosti jednatelé společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Pracoviště managementu Společnosti se nachází na adrese Panská 854/2, Praha.

Principy odměňování členů statutárních orgánů společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Společnost HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. nemá stanoveny žádné principy odměňování členů statutárních orgánů. Členové managementu Společnosti neměli za rok 2024 žádné peněžní ani nepeněžní příjmy kromě mzdy, kterou pobírali jako zaměstnanci Skupiny.

Prohlášení

U členů statutárních orgánů společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. neexistují žádné střety zájmů.

Vnitřní kontroly a přístupy k rizikům

S ohledem na limitovaný charakter činnosti Společnosti nemá Společnost stanovené žádné zásady a postupy vnitřní kontroly a pravidla přístupu k rizikům, kterým je nebo může být vystavena ve vztahu k procesu účetního výkaznictví.

VÝBOR PRO AUDIT

Dle bodu 11.1 přílohy IV Nařízení Komise (ES) č. 809/2004, ze dne 29. dubna 2004 a ve smyslu §44 zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech má Společnost jakožto emitent kótovaného cenného papíru povinnost zřídit výbor pro audit, jelikož je subjektem veřejného zájmu.

Výbor pro audit byl zřízen v souladu s §44 odst. 2 zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech na základě rozhodnutí Valné hromady Společnosti dne 9. ledna 2025. Výbor pro audit tvoří odborně způsobilí členové – Ing. Katarína Baluchová a nezávislí členové – Ing. Milan Petr a Ing. Eva Petrýdesová. Přehled relevantních informací o jednotlivých členech výboru je uveden níže.

Pravomoci výboru pro audit Společnosti jsou v souladu s §44a a §44aa zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech a zahrnují všechny v zákonu zmíněná práva a povinnosti.

Ing. Katarína Baluchová

Vzdělání/praxe: získala vysokoškolské vzdělání druhého stupně v oboru Obchod a marketing na Obchodní

fakultě Ekonomické univerzity v Bratislavě. Od roku 2009 působila v oblasti auditu, ve společnosti KPMG Slovensko spol. s r.o. a od roku 2014 ve společnosti BDO Audit, spol. s r.o. V roce 2014 se stala členem ACCA a získala licenci auditora ÚDVA. Od roku 2017 působí ve skupině HB Reavis, aktuálně jako vedoucí skupinového účetnictví

a konsolidace.

Vedle působení ve funkci člena výboru pro audit Emitenta působí Katarína Baluchová ve funkci člena dozorčí rady společností HB REAVIS Finance SK IV s. r. o., HB REAVIS Finance SK V s.r.o., HB REAVIS Finance SK VI s.r.o., HB REAVIS Finance SK VII s.r.o., HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o., HB REAVIS Finance SK IX s.r.o., HB Reavis Investments Finance SK s.r.o.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Výkaz o řízení a správě společnosti (pokračování)

VÝBOR PRO AUDIT (pokračování)

Ing. Milan Petr

Vzdělání/praxe: . získal ekonomické vzdělání na Mendelově Univerzitě v Brně. Po škole 12 let působil

v PwC v Brně, Moskvě a Bratislavě. V rámci své auditorské praxe získat kvalifikaci auditora jak v ČR, tak ve Velké Británii (FCCA). Po odchodu z PwC působil v představenstvu firmy Sporten a.s. V současné době řídí českou pobočku firmy Chyron, aktivně se podílí na řízení evropských aktivit skupiny Chyron prostřednictvím členství v představenstvech a globálně z role ředitele EMEA má na starosti právní záležitosti, IT a lidské zdroje.

Ing.

Eva Petrýdesová

Vzdělání/praxe: získala vysokoškolské vzdělání druhého stupně v oboru Podnikový management na

Fakultě podnikového managementu Ekonomické univerzity v Bratislavě. Má víc než 25 roční praxi v auditu. Ve společnosti PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o. působila od roku 1997 na různých pozicích na oddělení auditu, přičemž v roce 2014 odcházela z pozice ředitele. Od roku 2011 až do svého odchodu působila ve společnosti PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o. také jako jednatel. Je členem SKAU a ACCA. V rámci auditorské praxe získala rozsáhlé zkušenosti v oblasti auditu, účetnictví, daní a poradenství. Od roku 2015 se věnuje auditům, ekonomickému a účetnímu poradenství ve firmě EP Consulting & Partner s. r. o., kde působí jako konatel a klíčový audit partner.

Vedle působení ve funkci člena výboru pro audit Emitenta působí Eva Petrýdesová ve funkci člena dozorčí rady společností HB REAVIS Finance SK IV s. r. o., HB REAVIS Finance SK V s.r.o., HB REAVIS Finance SK VI s.r.o., HB REAVIS Finance SK VII s.r.o., HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o., HB REAVIS Finance SK IX s.r.o., HB Reavis Investments Finance SK s.r.o. Též působí jako jednatelka společnosti EP Consulting & Partner s. r. o.

Kodex řízení a správy společností

Společnost HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. nepřijala závazně žádný kodex řízení a správy společnosti. Společnost dodržuje všechna ustanovení podle zákona o obchodních korporacích týkající se práv společníků. Důvodem, proč Společnost nepřijala ani nevytvořila žádný kodex, je velmi jednoduchá struktura vlastnictví jediným společníkem. Společnost také dodržuje všechna ustanovení podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu a nemá zavedeny žádné postupy řízení a správy nad rámec tohoto zákona.

Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího podíl na emitentovi

Celý podíl na emitentovi představuje vklad HB Reavis Investments Holding S.A., který není akcií ani obchodním cenným papírem. S podílem ve Společnosti nejsou spojena žádná zvláštní práva a povinnosti.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Zpráva o udržitelnosti

Společnost nemá povinnost připravovat zprávu o udržitelnosti.

Zpráva o vztazích

Jednatel společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. se sídlem na adrese Panská 854/2, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČO 220 41 567, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod spisovou značkou C 410084 (v této zprávě též „Společnost“) zpracoval následující zprávu o vztazích ve smyslu ustanovení § 82 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích (dále jen „Zákon o obchodních korporacích“), za účetní období 12.9.2024 – 31.12.2024 (dále „Rozhodné období“).

Společnost byla po celé toto období součástí skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. (dále jen „Skupiny“), ve které je ovládající společností HB Reavis Investments Holding S.A., se sídlem L-1631 Lucemburk, 21 rue Glesener, Lucemburské velkovévodství, registrovaná v lucemburském obchodním rejstříku pod číslem R.C.S. Luxembourg B 255.856. Nejvyšší kontrolující účetní jednotkou je společnost Camron Holdings Limited. Konečnou ovládající osobou Společnosti a Skupiny je pan Ivan Chrenko. Údaje o struktuře vztahů jsou uváděny k 31. prosinci 2024, a to dle informací dostupných statutárnímu orgánu Společnosti jednajícímu s péčí řádného hospodáře.

Struktura vztahů

V souvislosti s požadavky vyplývající z § 82 odst.2 písm. a) zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech, ve znění pozdějších předpisů, je v příloze této zprávy o vztazích uveden seznam propojených osob v rámci celé skupiny HB Reavis Investments Holding S.A.

Úloha Emitenta ve Skupině. Hlavní činností Emitenta je poskytování vnitroskupinového financování, a to prostřednictvím emise dluhopisů.

Způsob a prostředky ovládání . K ovládání Společnosti dochází zejména při rozhodování jediného vlastníka v působnosti valné hromady.

Přehled vzájemných smluv v rámci Skupiny a přehled jednání učiněných na popud nebo v zájmu Ovládající osoby nebo jí ovládaných osob. K 31. prosinci 2024 neexistovali takové jednání. Transakce se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodě 8 přílohy účetní závěrky.

Během období 12.9.2024 – 31.12.2024 neučinila Společnost žádná další jednání, která se týkala majetku přesahujícího 10% vlastního kapitálu.

Významné smlouvy k 31.12.2024

Rámcová smlouva o poskytování služeb mezi HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (odběratel) a HB Reavis Holding CZ a.s. (poskytovatel) – poskytovatel dodává odběrateli následující služby: služby řízení a rozvoje, služby finančního řízení, marketingové služby, leasingové služby, účetní služby, služby v oblasti compliance, daňové služby, služby za oblast lidských zdrojů, služby právní podpory, služby IT podpory. Tato smlouva byla uzavřena na dobu určitou do 31.12.2024.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Zpráva o vztazích (pokračování)

Posouzení újmy a jejího vyrovnání. Na základě smluv uzavřených za období 12.9.2024 – 31.12.2024 mezi Společností a ostatními osobami ze skupiny HB Reavis Investments Holding S.A., jiných jednání ani opatření, která byla v zájmu nebo na popud těchto osob uskutečněna Společností za období 12.9.2024 – 31.12.2024, Společnosti nevznikla žádná újma.

Hodnocení vztahů a rizik v rámci skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. Společnosti vyplývají z účasti ve skupině HB Reavis Investments Holding S.A. zejména výhody. Skupina je předním evropským poskytovatelem komerčních nemovitostí. V současnosti nevyplývá Společnosti z účasti ve skupině HB Reavis Investments Holding S.A. žádná zřejmá nevýhoda. Ze vztahů v rámci skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. neplynou pro Společnost žádná významná rizika.

__________________

Mgr. Peter Andrašina

31. března 2025

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Konsolidované společnosti v rámci skupiny HB Reavis Investments Holding S.A.

Procento vlastnického podílu a hlasovacích práv

Číslo

Dceřiná společnost

Funkční měna

Země

31.12.2024

12.9.2024

HB Reavis Investments Holding S.A.

EUR

Lucembursko

N/A

UBX 2 Objekt Berlin S.à r.l.

EUR

Lucembursko

89,9

HB REAVIS INVESTMENTS CYPRUS LIMITED

EUR

Kypr

100

HB Reavis Investments Germany GmbH

EUR

Německo

100

HB Reavis Investments UK Ltd.

GBP

Velká Británie

100

HB Reavis Investments Hungary Kft.

HUF

Maďarsko

100

HB REAVIS REAL ESTATE DEVELOPMENT FUND

HUF

Maďarsko

100

HB Reavis Qubes Hungary Kft.

HUF

Maďarsko

100

Polcom Investment VI Sp. z o. o.

PLN

Polsko

100

CHM1 Sp. z o. o.

PLN

Polsko

100

CHM2 Sp. z o. o.

PLN

Polsko

100

HB Reavis Investments Poland Sp. Z o.o.

PLN

Polsko

100

Polcom Investment XVIII Sp. z o.o.

PLN

Polsko

100

HB Reavis Investments Slovakia s. r. o.

EUR

Slovensko

100

Nivy Tower s. r. o.

EUR

Slovensko

100

Nové Apollo s. r. o.

EUR

Slovensko

100

HB REAVIS Finance SK II s. r. o.

EUR

Slovensko

100

HB REAVIS Consulting k. s.

EUR

Slovensko

100

HB Reavis Investments Finance SK s. r. o.

EUR

Slovensko

100

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (Společnost)

EUR

Česká republika

100

HB Reavis Investments Holding Europe a.s.

CZK

Česká republika

100

FORTYTWO House S.à r.l.

GBP

Lucembursko

100

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Výkaz peněžních toků za období od 12. září 2024 do 31. prosince 2024

Příloha na stranách 15 až 24 je neoddělitelnou součástí účetní závěrky

V tisících EUR

Bod přílohy

12.9.2024 – 31.12.2024

Peněžní toky z provozních činností

Ztráta před zdaněním

(42,1)

Úprava o nepeněžní položky:

Kurzové rozdíly

0,2

Peněžní toky před změnou stavu provozních aktiv a závazků

(41,9)

Změna stavu provozních aktiv a závazků:

Změna stavu ostatních aktiv

(27,6)

Změna stavu závazků z obchodního styku

52,2

Peněžní toky z provozních činností celkem, netto

(17,3)

Peněžní toky z finanční činnosti

Příplatek do ostatních kapitálových fondů

23,7

Peněžní toky z finančních činností celkem, netto

23,7

Kurzové rozdíly z peněz a peněžních ekvivalentů

(0,2)

Nárůst peněz a peněžních ekvivalentů

6,2

Stav peněz a peněžních ekvivalentů na začátku období

5.2

2,0

Peníze a peněžní ekvivalenty na konci roku

5.2

8,2

Stav peněz a peněžních ekvivalentů na začátku období je tvořen vkladem základního kapitálu.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2024

1 Všeobecné informace

Společnost HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (dále „Společnost“) byla založena v souladu s právem České republiky a byla zapsána do obchodního rejstříku dne 12. září 2024. Sídlo Společnosti je Panská 854/2, Nové Město, 110 00 Praha 1 (do 10. října 2024: Rybná 716/24, Staré Město, 110 00 Praha 1). Identifikační číslo Společnosti je 220 41 567 a je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu C, vložka 410084.

Společnost je založena za účelem vydání dluhopisů a následného financování společností ve skupině HB Reavis Investments Holding S.A.

Předmět činnosti

Předmět činnosti zapsán do obchodního rejstříku je emise dluhopisů a správa vlastního majetku.

Statutární orgán

jednatel: Peter Andrašina, dat. nar. 3. května 1981

Chorvátsky Grob, Slnečná 3714/45, Slovenská republika

Den vzniku funkce: 12. září 2024

jednatel: Mgr. Štefan Stanko, dat. nar. 23. října 1979

Pernerova 378/31, Karlín, 186 00 Praha 8

Den vzniku funkce: 12. září 2024

Jediný společník s obchodním podílem 100%

HB Reavis Investments Holding S.A.

L-1631 Lucemburk, 21 rue Glesener

Lucemburské velkovévodství

EUID: LURCSL.B255856

Základní kapitál 50 000 Kč

Splaceno 100%

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2024

2 Shrnutí základních účetních zásad a metod

Východiska pro sestavení účetní závěrky

Tato účetní závěrka byla sestavena za období od 12. září 2024 do 31. prosince 2024 v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém v Evropské unii.

Prezentační měna účetní závěrky

Tato účetní závěrka je sestavená v Eurech (EUR), které jsou současně funkční měnou Společnosti. Účetní závěrka je prezentovaná v tisících EUR zaokrouhlených na jedno desetinné místo, pokud není uvedeno jinak.

Účetní závěrka byla sestavená na principu historických cen. K 31. prosinci 2024 Společnost nedržela jiné finanční nástroje mimo peněžní hotovost.

Účetní závěrka byla sestavená za předpokladu nepřetržitého trvání činnosti podniku, které závisí na schopnosti nepřetržitého trvání činnosti skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. („Skupina“).

Následující text uvádí základní účetní zásady a metody. Účetní zásady a principy byly aplikované konzistentně během celého účetního období.

Transakce v cizí měně. Transakce v cizí měně představují transakce realizované v měně jiné, než je funkční měna. Transakce v cizí měně se přepočítávají na funkční měnu podle platného kurzu Evropské centrální banky (dále jen „ECB“) vyhlášeného k datu transakce. Funkční měnou společnosti je EUR.

Monetární majetek a závazky v cizích měnách se ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka, přepočítávají na funkční měnu podle kurzu ECB platného k datu účetní uzávěrky. Realizované a nerealizované kurzové zisky a ztráty se vykazují s vlivem na hospodářský výsledek.

Transakční náklady jsou náklady přímo související s nákupem, vydáním nebo prodejem finančního nástroje. Jsou to náklady, které by nebyly vynaložené v případě, že by nedošlo k transakci. Transakční náklady zahrnují poplatky a provize zaplacené zprostředkovatelům, poradcům, makléřům a obchodníkům, poplatky regulačním orgánům a burzám cenných papírů, a daně a poplatky za převod. Transakční náklady nezahrnují slevy nebo přirážky, náklady na financování, nebo interní správní náklady. Při emisi dluhopis ů jsou transakční náklady kapitalizovány do hodnoty dluhopis ů a následně jsou účtovány do výkazu zisku a ztrát rovnoměrně po dobu platnosti finančního nástroje metodou efektivní úrokový sazby. Do doby emise jsou transakční náklady vykázány v ostatních aktivech.

Klasifikace finančního majetku . Společnost klasifikuje sv ůj finanční majetek do těchto kategorii oceňování: i) Amortizovaná, nebo naběhlá hodnota, ii) Reálná hodnota účtována do výsledku hospodaření, iii) Reálná hodnota účtována do ostatního úplného výsledku. Společnost při klasifikaci bere v úvahu obchodní model a charakteristiku finančních toků.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2024

2 Shrnutí základních účetních zásad a metod (pokračování)

Klasifikace finančních závazk ů . Společnost klasifikuje a následně oceňuje sv é finanční závazky do těchto kategorii oceňování: i) Amortizovaná hodnota, ii) Reálná hodnota účtována do výsledku hospodaření.

Odúčtování finančního majetku. Účetní jednotka odúčtuje finanční majetek v následujících případech: (a) majetek nebo pohledávka byly splacené nebo právo na příjem z tohoto majetku vypršelo jiným způsobem, nebo (b) účetní jednotka převedla práva na peněžní toky z finančního majetku nebo uzavřela dohodu o převodu příjmů z daného majetku ihned po obdržení příjmu, který splňuje stanovené podmínky, přičemž: (i) převedla v podstatě všechny rizika a výhody vlastnictví majetku nebo (ii) nepřevedla, ani si neponechala v podstatě všechna rizika a výhody vlastnictví, ale neponechala si kontrolu. Kontrola zůstane na straně účetní jednotky v případě, že protistrana není prakticky schopná prodat daný majetek jako celek nezávislé straně bez toho, aby prodej nepodléhal dalším omezením.

Odúčtování finančních závazků . Účetní jednotka odúčtuje finanční závazek (nebo část finančního závazku) pouze tehdy, když závazek zanikne, tj. když je povinnost uvedená ve smlouvě splněna, zrušena nebo vyprší její platnost.

Peníze a peněžní ekvivalenty. Peníze a peněžní ekvivalenty představují vklady v bankách se splatností tři měsíce a méně v čase jejich pořízení.

Závazky z obchodního styku a ostatní závazky. Závazek je zaúčtován v účetních knihách, pokud je pravděpodobné, že vypořádáním současného závazku dojde k odlivu zdrojů, a částka, za kterou se vypořádání uskuteční, může být spolehlivě oceněna.

Daň z příjmu. Daň z příjmu je zaúčtovaná na základě zákonů, které byly schválené do konce účetního období. Náklad na daň z příjmů představuje splatnou daň a odloženou daň a je zaúčtovaný do hospodářského výsledku s výjimkou případů, kdy se daň vztahuje k transakcím v ostatním souhrnném výsledku nebo zaúčtovaným přímo ve vlastním kapitálu, přičemž s transakcí související daně se též zaúčtují přímo do ostatního souhrnného výsledku nebo přímo do vlastního kapitálu.

Splatná daň je částka, kterou účetní jednotka očekává, že zaplatí nebo dostane jako vratku daně, od příslušného daňového úřadu v souvislosti s daňovým základem za běžné nebo minulé období. Daně jiné, než daň z příjmu jsou účtované do provozních nákladů.

Odložená daň se účtuje rozvahovou závazkovou metodou z umořitelných daňových ztrát a přechodných rozdílů mezi daňovou hodnotou majetku a závazků a jejich účetní hodnotou. V souladu s výjimkou z účtování odložené daně při pořízení, se o odložené dani neúčtuje v případě přechodných rozdílů existujících v čase pořízení majetku nebo vzniku závazku v rámci transakce jiné než podnikové kombinace, pokud toto pořízení nebo vznik závazku nemá vliv na účetní hospodářský výsledek ani na základ daně účetní jednotky.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2024

2 Shrnutí základních účetních zásad a metod (pokračování)

Odložené daně se účtují sazbami schválenými nebo téměř schválenými před koncem účetního období, které se budou aplikovat v čase vyrovnání přechodného rozdílu nebo umoření daňové ztráty. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vykázané v jejich netto hodnotě.

Odložená daňová pohledávka z umořitelných daňových ztrát a odpočitatelných přechodných rozdílů se účtuje jen v míře, v níž je pravděpodobné, že v budoucnosti účetní jednotka dosáhne dostatečně vysoký daňový základ, vůči kterému bude možné tyto odpočitatelné položky uplatnit.

Vzájemné započítávání aktiv a závazků. Finanční aktiva a závazky se započítávají a jsou vykázané v netto hodnotě ve Výkazu finanční pozice jen v případě, že existuje právně vymahatelný nárok na vzájemný zápočet a existuje úmysl položky vzájemně započítat nebo současně realizovat aktivum a vyrovnat závazek .

Vykazování aktiv a závazků v pořadí podle jejich likvidity . Účetní jednotka nemá jednoznačně identifikovatelný provozní cyklus, a proto v účetní závěrce nevykazuje aktiva a závazky v členění na oběžné a dlouhodobé. Aktiva a závazky jsou proto v rozvaze uvedené v pořadí podle jejich likvidity. Analýza finančních nástrojů podle splatnosti je uvedená v bodě 7 poznámek.

Snížení hodnoty finančních aktiv v naběhlé hodnotě . Finanční aktiva, kromě aktiv v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty, se posuzují z hlediska očekávané úvěrové ztráty vždy od okamžiku zachycení finančního aktiva v účetnictví. Společnost odhaduje opravnou položku na snížení hodnoty poskytnutého úvěru na základě pravděpodobnosti selhání, expozice v selhání a ztráty v selhání . Ocenění očekávané úvěrové straty a znehodnocení významného nárustu úvěrového rizika bere do úvahy informace o minulých událostech a současných podmínkách, rovněž jako racionální a podložené předpovědi budoucích událostí a ekonomických podmínek. Odhad a aplikace informací ohledně budoucího vývoje vyžaduje použití významných odhad ů .

3 Významné účetní odhady

Společnost při sestavení této účetní závěrky neaplikovala významné účetní odhady.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2024

4 Nové účetní standardy od roku 2024 a později

Účinné od 1. ledna 2024

Následující pro Společnost relevantní standardy, dodatky a interpretace byly vydány a jsou účinné od 1. ledna 2024. Tyto nové standardy, dodatky a interpretace neměly významný vliv na účetní závěrku Společnosti.

Novela standardu IAS 1: „Klasifikace závazků jako krátkodobé nebo dlouhodobé “ je účinná pro roční období začínající 1. ledna 2024 nebo později.

Novela standardu IAS 1: „ Dlouhodobé závazky s kovenanty“ účinná pro účetní období začínající 1. ledna 2024 nebo později.

Novela standardu IFRS 16: „Závazky z leasingu při prodeji a zpětném leasingu“ účinná pro účetní období začínající 1. ledna 2024 nebo později.

Novela standardu IAS 7 a IFRS 7: „Ujednání o financování dodavatelů“ účinná pro účetní období začínající 1. ledna 2024 nebo později.

Účinné po 1. lednu 2024

Následující pro Společnost relevantní standardy, dodatky a interpretace byly vydány a jsou účinné po 1. lednu 2024. Skupina nepřijala předčasně tyto standardy. Pokud není výslovně uvedeno, nové standardy, dodatky a interpretace nebudou mít významný vliv na účetní závěrku Společnosti.

Novela standardu IAS 21: „Nedostatečná směnitelnost“ je účinná pro roční období začínající 1. ledna 2025 nebo později.

Novela standardu IFRS 9 a IFRS 7: „Klasifikace a oceňování finančních nástrojů“ je účinná pro roční období začínající 1. ledna 2026 nebo později.*

Roční zdokonalení účetních standard ů IFRS – Díl 11 jsou účinná pro roční období začínající 1. ledna 2026 nebo později.*

Novela standardu IFRS 9 a IFRS 7: „Smlouvy odkazující na elektřinu závislou na přírodě“ je účinná pro roční období začínající 1. ledna 2026 nebo později.*

Nový standard IFRS 19 „Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování“ je účinný pro roční období začínající 1. ledna 2027 nebo později.*

Nový standard IFRS 18 „Prezentace a zveřejňování v účetní závěrce“ je účinný pro roční období začínající 1. ledna 2027 nebo později.*

* Tyto nové standardy, dodatky a interpretace nebyly k datu účetní závěrky přijaty Evropskou unii.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2024

5 Výkaz finanční pozice

5.1 Ostatní aktiva

Ostatní aktiva jsou k 31.12.2024 tvořeny kapitalizací transakčních nákladů.

5.2 Peníze a peněžní ekvivalenty

V tisících EUR

31.12.2024

12.9.2024

Běžné účty v bankách

8,2

2,0

Peníze a peněžní ekvivalenty celkem

8,2

2,0

Peněžní prostředky jsou splatné na požádaní. Společnost držela peněžní zůstatky v renomované finanční instituci s externím ratingem agentury Moody’s A2. Společnost vyhodnotila kreditní riziko jako nevýznamné.

5.3 Vlastní kapitál

Vlastní kapitál je tvořen základním kapitálem, ostatními kapitálovými fondy a neuhrazenou ztrátou.

Základní kapitál Společnosti je tvořen vkladem jediného společníka ve výši 2,0 tisíc EUR.

Ostatní kapitálové fondy jsou tvořeny příplatkem jediného společníka ve výši 23,7 tisíc EUR.

Jediným společníkem Společnosti, který vlastní 100% obchodní podíl, je společnost HB Reavis Investments Holding S.A., se sídlem L-1631 Lucemburk, 21 rue Glesener, Lucemburské velkovévodství, registrovaná v lucemburském obchodním rejstříku pod číslem R.C.S. Luxembourg B 255.856, jež je z 64,7% vlastněna společností Hastonville Holdings Limited se sídlem na Kypru. Zbývající podíly vlastní společnost Kennesville Holdings Ltd. (29,0%) a Skymound Ltd. (6,3%). Konečnou mateřskou společností Skupiny je společnost Camron Holdings Limited se sídlem na Kypru. Společnost je ovládána panem Ivanem Chrenkem.

5.4 Závazky z obchodního styku

Závazky z obchodního styku jsou k 31. prosinci 2024 tvořeny především závazky za ekonomický a administrativní servis a auditové nebo poradenské služby.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2024

6 Výkaz zisků a ztrát a úplného výsledku

6.1 Administrativní a jiné provozní služby

V tisících EUR

12.9.2024 – 31.12.2024

Ekonomický a administrativní servis

23,8

Statutární audit

10,3

Jiné služby

7,8

Administrativní a jiné provozní služby

41,9

Auditorem Společnosti je společnost KPMG Česká republika Audit, s.r.o., se sídlem: Pobřežní 648/1a, 186 00 Praha 8, Česká republika, IČ: 496 19 187. Kromě služeb statutárního auditu poskytla tato společnost v období 12.9.2024 – 31.12.2024 také služby auditu zahajovacího výkazu finanční pozice ve výši 7,3 tis. EUR, které jsou zahrnuty v transakčních nákladech (bod 5.1 přílohy). V rámci sítě KPMG poskytla společnost KPMG Slovensko spol. s r.o. se sídlem Dvořákovo nábrežie 10, 811 02 Bratislava, Slovenská republika, IČ: 31 348 238 neauditní služby ve výši 14,5 tis. EUR, které jsou zahrnuty v transakčních nákladech (bod 5.1 přílohy).

6.2 Daň z příjmů

V roce 2024 byla platná daňová sazba daně z příjmu 21%. Odsouhlasení mezi nákladem na daň z příjmů a sazbou daně aplikovanou na účetní zisk:

V tisících EUR

12.9.2024 – 31.12.2024

Ztráta před zdaněním

(42,1)

Teoretická daň 21%

8,8

Daňový dopad položek ovlivňujících daň z příjmů:

Neúčtovaná odložená daňová pohledávka

(14,6)

Položky snižující daň

5,8

Daň z příjmů

Společnost nezaúčtovala odloženou daň z umořovatelných daňových ztrát v celkové výši 14,6 tisíc EUR, protože existovala nejistota ohledně výšky budoucích zdanitelných zisků.

Daňové ztráty mohou být uplatněny do 5 let od jejich vzniku.

Rozdíly mezi IFRS a platnými zákonnými daňovými předpisy v České republice vedou k přechodným rozdílům mezi účetní hodnotou aktiv a závazků pro účely účetního výkaznictví a jejich daňovou základnou. Za období 12.9.2024 – 31.12.2024 mněli tyto rozdíly dopad na daň ve výši 5,8 tis. EUR.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2024

7 Řízení finančního rizika

Společnost je vystavena finančnímu riziku prostřednictvím svých finančních aktiv a finančních závazků.

Riziko likvidity. Riziko likvidity je riziko, že hotovost nemusí být Společnosti k dispozici na zaplacení závazků v čase splatnosti za přiměřené náklady. Likvidita je řízená na konsolidované úrovni skupiny HB Reavis, ne na úrovni jednotlivých dceřiných společností. Potřeba likvidity je nepřetržitě monitorována a její zvýšená neplánovaná potřeba je předem hlášená za účelem zabezpečení potřebných zdrojů. Analýza podle splatnosti představuje smluvní nediskontované peněžní toky.

Stav k 31.12.2024:

V tisících EUR

0 - 6 měsíců

6 měsíců až 1 rok

1 až 2 roky

Celkem

Účetní hodnota

Peníze a peněžní ekvivalenty

8,2

Finanční aktiva celkem

8,2

Závazky z obchodního styku

52,2

Finanční závazky celkem

52,2

Čistá pozice finančních nástroj ů

(44,0)

Čistá pozice finančních nástrojů byla k 31. prosinci 2024 krátkodobě negativní. Společnost navýšila peníze a peněžní ekvivalenty po skončení účetního období na potřebnou úroveň tak, aby byla schopná platit své závazky v čase splatnosti (bod 9 přílohy).

Stav k 12.9.2024:

V tisících EUR

0 - 6 měsíců

6 měsíců až 1 rok

1 až 2 roky

Celkem

Účetní hodnota

Peníze a peněžní ekvivalenty

2,0

Finanční aktiva celkem

2,0

Finanční závazky celkem

Čistá pozice finančních nástroj ů

2,0

Úvěrové riziko. Analýza úvěrové bonity bankovních zůstatků a související koncentrace úvěrového rizika je popsána v bodě č. 5.2 přílohy účetní závěrky.

Riziko úrokových sazeb. K rozvahovému dni Společnost pokládá riziko úrokových sazeb za nevýznamné.

Riziko kurzů cizích měn. Společnost není autonomní, a proto její funkční měna je odvozena od funkční měny mateřské společnosti HB Reavis Investments Holding S.A., kterou je EUR. Peněžní prostředky vedeny na bankovním účtu v České koruně jsou vystaveny kurzovému riziku. Společnost pokládá toto riziko kurzů cizích měn za nevýznamné.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2024

7 Řízení finančního rizika (pokračování)

Řízení kapitálu. Společnost není v současné době povinna dodržovat žádné externě legislativou stanovené požadavky na kapitál, včetně jakýchkoli požadavků na solventnost či kapitálovou přiměřenost. Společnost nemá interní cíle v oblasti řízení kapitálu. Kapitál je řízen na konsolidované úrovni skupiny HB Reavis.

Cílem skupiny na konsolidované úrovni HB Reavis při řízení kapitálu je chránit schopnost skupiny pokračovat v činnosti, poskytovat výnosy pro akcionáře a prospěch ostatním zúčastněným stranám a udržovat optimální kapitálovou strukturu s cílem snížit náklady na kapitál. K udržení nebo úpravě kapitálové struktury může skupina upravit výši dividend vyplácených akcionářům, vrátit kapitál akcionářům, vydat nové akcie nebo prodat aktiva ke snížení dluhu. V souladu s ostatními společnostmi v tomto odvětví skupina monitoruje kapitál na základě čisté hodnoty aktiv.

Skupina rovněž řídí poměr čistého zadlužení. Tento poměr je definován jako poměr mezi úročenými závazky od třetích osob s výjimkou jiné zadluženosti snížená o peněžní prostředky a celková aktiva skupiny.

K 31. prosinci 2024 se reálná hodnota položek rozvahy výrazně neliší od jejich účetní hodnoty.

8 Transakce se spřízněnými stranami

Strany jsou obecně považovány za spřízněné, pokud jsou pod společnou kontrolou, nebo jestliže jedna strana má schopnost kontrolovat druhou stranu, nebo může vyvíjet významný vliv nad touto stranou při přijímání finančních a provozních rozhodnutí. Při posuzování každého možného vztahu spřízněné osoby je posuzovaná podstata vztahu, a nejen jeho právní forma. Všechny transakce byly realizovány za podmínek obvyklých v obchodním styku.

Zůstatky se spřízněnými stranami byly následující:

V tisících EUR

31.12.2024

MAJETEK

ZÁVAZKY

Závazky z obchodního styku

23,8

Závazky z obchodního styku jsou se společnosti HB Reavis Holding CZ a.s.

Výnosy a náklady se spřízněnými stranami byly následující:

V tisících EUR

12.9.2024 – 31.12.2024

Administrativní a jiné provozní služby

19,7

Administrativní a jiné provozní služby jsou se společnosti HB Reavis Holding CZ a.s.

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2024

8 Transakce se spřízněnými stranami (pokračování)

S přímou mateřskou společností HB Reavis Investments Holding S.A. nebyly provedeny žádné transakce.

Mzdy klíčovému managementu Společnosti (jednatelům) vyplácí skupina HB Reavis. Ze strany Společnosti nebyly vyplaceny jednatelům žádné mzdy.

9 Události po skončení účetního období

Společnost po skončení účetního období vydala na Burze cenných papírů Praha dluhopisy:

ISIN

CZ0003567588

Datum vydání

9.1.2025

Datum splatnosti

9.1.2030

Nominální hodnota 1 dluhopisu

10 000 Kč

Počet vydaných dluhopisů

150 000

Celková nominální hodnota

1 500 000 000 Kč

Úroková sazba

7,00% p.a.

Podoba dluhopisů

Zaknihované

Trh

Burza cenných papírů Praha

Společnost před vydáním dluhopis ů čerpala a z prostředk ů emise splatila krátkodobý bankovní úvěr ve výši 15 000 tisíc EUR.

Společnost dne 9. ledna 2025 zřídila výbor pro audit a jako členy výboru jmenovala K.Baluchovou, M.Petra a E.Petrýdesovou.

Po 31. prosinci 2024 nenastaly žádné další skutečnosti, které by významně ovlivnily finanční situaci účetní jednotky.

Tato účetní závěrka byla schválena jednatelem Společnosti dne 11. dubna 2025.

_________________________

Mgr. Peter Andrašina, jednatel