HB REAVIS Finance SK VIII s. r. o.
Správa nezávislého audítora
o overení účtovnej závierky
a
Správa k ďalším požiadavkám
zákona a iných právnych predpisov
a
Ročná správa emitenta 2025
Obsah
Správa nezávislého audítora
Účtovná závierka spoločnosti zostavená k 31. decembru 2025 v členení:
• Súvaha k 31. decembru 2025
• Výkaz ziskov a strát za rok končiaci sa 31. decembra 2025
• Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025
Ročná správa emitenta 2025
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Poznámky Úč POD 3-04
IČO: 53759702
HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o.
1
DIČ: 2121495266
Poznámky k účtovnej závierke
zostavenej k 31. decembru 2025
I. VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE
1. Názov a sídlo
HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o.
Mlynské nivy 5
821 09 Bratislava
Spoločnosť HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o. (ďalej len „Spoločnosť“) bola založená 23. apríla 2021 a do Obchodného registra bola zapísaná 21. mája 2021 . (Obchodný register Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Sro, vložka č.152833/B).
Opis vykonávanej činnosti Spoločnosti
- Poskytovanie úverov alebo pôžičiek z peňažných zdrojov získaných výlučne bez verejnej výzvy a bez verejnej ponuky majetkových hodnôt.
2. Neobmedzené ručenie
Spoločnosť nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných účtovných jednotkách.
3. Dátum schválenia účtovnej závierky za predchádzajúce účtovné obdobie
Valné zhromaždenie schválilo dňa 22. mája 2025 účtovnú závierku Spoločnosti za predchádzajúce účtovné obdobie.
4. Právny dôvod na zostavenie účtovnej závierky
Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2025 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17 zákona NR SR č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o účtovníctve“) za účtovné obdobie od 1. januára 2025 do 31. decemba 2025.
Účtovná závierka je určená pre používateľov, ktorí majú primerané znalosti o obchodných a ekonomických činnostiach a účtovníctve a ktorí analyzujú tieto informácie s primeranou pozornosťou. Účtovná závierka neposkytuje a ani nemôže poskytovať všetky informácie, ktoré by existujúci a potencionálni investori, poskytovatelia úverov a pôžičiek a iní veritelia, mohli potrebovať. Títo používatelia musia relevantné informácie získať z iných zdrojov.
5. Údaje o skupine
Spoločnosť sa zahrňuje do konsolidovanej účtovnej závierky spoločnosti HB REAVIS Holding S.A., so sídlom na 21, Rue Glesener, L-1631 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, ktorá je súčasťou konsolidovanej účtovnej závierky spoločnosti Camron Holdings Limited. Konsolidovanú účtovnú závierku spoločnosti HB Reavis Holding S.A. možno dostať priamo v sídle uvedenej spoločnosti.
6. Počet zamestnancov
Spoločnosť nemala k 31. decembru 2025 a 31. decembru 2024 žiadnych zamestnancov.
7. Dátum schválenia audítora Spoločnosti
Valné zhromaždenie Spoločnosti schválilo dňa 24. septembra 2025 spoločnosť KPMG Slovensko spol. s r.o. ako audítora účtovnej závierky za finančný rok končiaci 31. decembra 2025.
Poznámky Úč POD 3-04
IČO: 53759702
HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o.
2
DIČ: 2121495266
8. Orgány a spoločníci Spoločnosti
Orgány Spoločnosti
Stav k 31.12.2025
Stav k 31.12.2024
Konatelia:
Mgr. Peter Andrašina
Mgr. Peter Andrašina
Tomáš Krajčír
Tomáš Krajčír
Dozorná rada:
Katarína Baluchová
Katarína Baluchová
Ing. Eva Petrýdesová
Ing. Eva Petrýdesová
PhDr. Libuša Maxim
PhDr. Libuša Maxim
Spoločníci Spoločnosti
Štruktúra spoločníkov Spoločnosti k 31. decembru 2025:
Výška podielu
na základnom imaní
Spoločník
absolútne
v %
Podiel na hlasovacích právach
v %
Iný podiel na ostatných
položkách VI ako na ZI v %
Výška príspevku do kapitálových fondov
z príspevkov
HB Reavis Holding CZ a.s.
5 000
100
100
0
0
Spolu
5 000
100
100
0
0
S účinnosťou od 1.februára 2025 došlo k zániku spoločnosti HB REAVIS GROUP B.V. z dôvodu zlúčenia so spoločnosťou HB Reavis Holding CZ a.s. Spoločnosť HB Reavis Holding CZ a.s. sa stala univerzálnym právnym nástupcom spoločnosti HB REAVIS GROUP B.V., t. j. s účinnosťou k 1.februáru 2025 prešli na spoločnosť HB Reavis Holding CZ a.s. všetky práva a povinnosti spoločnosti HB REAVIS GROUP B.V.
Štruktúra spoločníkov Spoločnosti k 31. decembru 2024:
Výška podielu
na základnom imaní
Spoločník
absolútne
v %
Podiel na hlasovacích právach
v %
Iný podiel na ostatných
položkách VI ako na ZI v %
Výška príspevku do kapitálových fondov
z príspevkov
HB REAVIS GROUP B.V.
5 000
100
100
0
0
Spolu
5 000
100
100
0
0
II. INFORMÁCIE O PRIJATÝCH POSTUPOCH
a) Východiská pre zostavenie účtovnej závierky
Účtovná závierka bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania Spoločnosti (going concern). Účtovné metódy a účtovné zásady boli v bežnom a minulom účtovnom období konzistentne aplikované.
Spoločnosť vykazuje k 31. decembru 2025 záporné vlastné imanie v sume 131 762 EUR (k 31. decembru 2024 záporné vlastné imanie v sume 142 569 EUR). Zároveň Spoločnosť vykázala v roku 2025 zisk vo výške 10 807 EUR (v roku 2024 zisk vo výške 22 934 EUR), pričom pomer jej vlastného imania a záväzkov je menší ako 8 ku 100. Podľa § 67a Obchodného zákonníka spoločnosti hrozí úpadok (je v kríze), ak pomer vlastného imania a záväzkov je pod 8 ku 100.
Podľa § 67b Obchodného zákonníka štatutárny orgán spoločnosti, ktorý zistil alebo s prihliadnutím na všetky okolnosti mohol zistiť, že spoločnosť je v kríze, je povinný v súlade s požiadavkami potrebnej odbornej alebo náležitej starostlivosti urobiť všetko, čo by v obdobnej situácii urobila iná rozumne starostlivá osoba v obdobnom postavení na jej prekonanie.
Poznámky Úč POD 3-04
IČO: 53759702
HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o.
3
DIČ: 2121495266
Spoločnosť rieši túto situáciu nasledovným spôsobom:
— Spoločnosť platí záväzky voči tretím stranám v rámci ich doby splatnosti.
— Spoločnosť plánuje dosiahnuť zisk v nasledujúcom roku 2025 a tak isto aj ďalších rokoch.
— Spoločnosť nevrátila žiadne plnenie nahrádzajúce vlastné zdroje spolu s príslušenstvom a zmluvnou pokutou.
— Spoločnosť robí všetko v súlade s požiadavkami potrebnej odbornej alebo náležitej starostlivosti, čo by v obdobnej situácii urobila iná rozumne starostlivá osoba v obdobnom postavení na jej prekonanie.
Spoločnosť je plne závislá na finančnej podpore materskej spoločnosti. Materská spoločnosť má v pláne poskytovať finančnú aj inú podporu Spoločnosti a tým jej umožniť platenie splatných záväzkov a pokračovať v obchodnej činnosti v ďalších rokoch.
Ručiteľom záväzkov z vydaných dlhopisov je holdingová spoločnosť Skupiny HB Reavis Holding S. A., ktorá je zároveň holdingovou spoločnosťou skupiny HB Reavis.
Vedenie skupiny HB Reavis vykonalo záťažový test, ktorý pokrýva 18 mesiacov od 31. decembra 2025, aby zhodnotilo predpokladané peňažné toky skupiny a takisto záťažový test pokrývajúci 12 mesiacov na zhodnotenie jej finančnej situácie.
Výsledky záťažových testov preukázali, že na konci testovaného obdobia skupina HB Reavis bude disponovať dostatočnou likviditou pre svoju činnosť, vrátane schopnosti splácať všetky svoje zmluvné záväzky.
Použitie odhadov a úsudkov
Zostavenie účtovnej závierky si vyžaduje, aby manažment Spoločnosti urobil úsudky, odhady a predpoklady, ktoré ovplyvňujú aplikáciu účtovných metód a účtovných zásad a hodnotu vykazovaného majetku, záväzkov, výnosov a nákladov. Odhady a súvisiace predpoklady sú založené na minulých skúsenostiach a iných rozličných faktoroch, považovaných za primerané okolnostiam, na základe ktorých sa formuje východisko pre posúdenie účtovných hodnôt majetku a záväzkov, ktoré nie sú zrejmé z iných zdrojov. Skutočné výsledky sa preto môžu líšiť od odhadov.
Odhady, úsudky a súvisiace predpoklady sú neustále prehodnocované. Korekcie účtovných odhadov nie sú vykázané retrospektívne, ale sú vykázané  v období, v ktorom je odhad korigovaný, ak korekcia ovplyvňuje iba toto obdobie, alebo v období korekcie a v budúcich obdobiach, ak korekcia ovplyvňuje toto aj budúce obdobia.
y
Účtovníctvo vedie Spoločnosť na základe dodržania časovej a vecnej súvislosti nákladov a výnosov. Za základ sa berú všetky náklady a výnosy, ktoré sa vzťahujú na účtovné obdobie bez ohľadu na dátum ich platenia.
Peňažné údaje v účtovnej závierke sú uvedené v celých EUR, pokiaľ nie je určené inak.
Účtovné metódy a všeobecné účtovné zásady Spoločnosť aplikovala konzistentne s predchádzajúcim účtovným obdobím.
b) Dlhodobý finančný majetok
Ako dlhodobý finančný majetok Spoločnosť vykazuje dlhodobú pôžičku poskytnutú prepojenej účtovnej jednotke.
Dlhodobý finančný majetok sa pri obstaraní (prvotné ocenenie) oceňuje menovitou hodnotou.
Zníženie hodnoty finančného majetku a pohľadávok
Ku každému dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka sa finančný majetok, ktorý nie je ocenený reálnou hodnotou posudzuje s cieľom zistiť, či existujú objektívne dôkazy zníženia jeho hodnoty.
Medzi objektívne dôkazy o znížení hodnoty finančného majetku patrí nesplácanie dlhu alebo protiprávne konanie dlžníka, reštrukturalizácia pohľadávok Spoločnosti za podmienok, o ktorých by Spoločnosť za normálnej situácie neuvažovala, indikácie, že na majetok dlžníka alebo emitenta bude vyhlásený konkurz, alebo skutočnosť, že pre cenný papier prestal existovať aktívny trh.
Poznámky Úč POD 3-04
IČO: 53759702
HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o.
4
DIČ: 2121495266
Zásady posúdenia zníženia hodnoty dlhodobého finančného majetku sú opísané aj v bode II. a)
Pri určení návratnej hodnoty úverov a pohľadávok sa tiež berie do úvahy schopnosť a výkonnosť dlžníka a hodnota kolaterálov a záruk od tretích strán.
Opravná položka sa zruší, ak následné zvýšenie predpokladaných budúcich ekonomických úžitkov možno objektívne spájať s udalosťou, ktorá nastala po vykázaní opravnej položky.
c) Pohľadávky
Pohľadávky sa pri ich vzniku oceňujú ich menovitou hodnotou. Opravná položka sa vytvára k pochybným a nedobytným pohľadávkam, kde existuje riziko nevymožiteľnosti pohľadávok.
Spoločnosť účtuje o alikvotných úrokových výnosoch z poskytnutých pôžičiek, ktoré sú splatné v budúcom období, na účte ostatných pohľadávok voči prepojeným účtovným jednotkám.
d) Finančné účty
Finančné účty tvorí peňažná hotovosť a zostatky na bankových účtoch , pričom riziko zmeny hodnoty tohto majetku je zanedbateľne nízke.
e) Náklady budúcich období a príjmy budúcich období
Náklady budúcich období a príjmy budúcich období sú vykázané vo výške, ktorá je potrebná na dodržanie zásady vecnej a časovej súvislosti s účtovným obdobím.
f) Opravné položky
Opravné položky sa tvoria na základe zásady opatrnosti, ak je opodstatnené predpokladať, že došlo k zníženiu hodnoty majetku oproti jeho oceneniu v účtovníctve. Opravná položka sa účtuje v sume opodstatneného predpokladu zníženia hodnoty majetku oproti jeho oceneniu v účtovníctve.
g) Rezervy
Rezerva je záväzok predstavujúci existujúcu povinnosť Spoločnosti, ktorá vznikla z minulých udalostí a je pravdepodobné, že v budúcnosti zníži jej ekonomické úžitky. Rezervy sú záväzky s neurčitým časovým vymedzením alebo výškou a oceňujú sa odhadom v sume potrebnej na splnenie existujúcej povinnosti ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka.
Tvorba rezervy sa účtuje na vecne príslušný nákladový alebo majetkový účet, ku ktorému záväzok prislúcha. Použitie rezervy sa účtuje na ťarchu vecne príslušného účtu rezerv so súvzťažným zápisom v prospech vecne príslušného účtu záväzkov. Rozpustenie nepotrebnej rezervy alebo jej časti sa účtuje opačným účtovným zápisom ako sa účtovala tvorba rezervy.
Spoločnosť vytvorila rezervu na štatutárny audit, ESEF konverziu, odmenu administrátora a ostatné služby.
h) Záväzky
Záväzky pri ich vzniku sa oceňujú menovitou hodnotou. Záväzky pri ich prevzatí sa oceňujú obstarávacou cenou. Ak sa pri inventarizácii zistí, že suma záväzkov je iná ako ich výška v účtovníctve, uvedú sa záväzky v účtovníctve a v účtovnej závierke v tomto zistenom ocenení.
i) Vydané dlhopisy
Vydané dlhopisy pri ich vzniku sa oceňujú menovitou hodnotou. Rozdiel medzi menovitou hodnotou a emisným kurzom a poplatkov, ktoré vznikli pri emisii dlhopisov sú časovo rozlíšené do nákladov prostredníctvom účtov časového rozlíšenia.
Poznámky Úč POD 3-04
IČO: 53759702
HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o.
5
DIČ: 2121495266
j) Splatná daň z príjmu
Daň z príjmov sa účtuje do nákladov Spoločnosti v období vzniku daňovej povinnosti a v priloženom výkaze ziskov a strát Spoločnosti je vypočítaná zo základu vyplývajúceho z hospodárskeho výsledku pred zdanením, ktorý bol upravený o pripočítateľné a odpočítateľné položky z titulu trvalých a dočasných úprav daňového základu a umorenia straty. Daňový záväzok je uvedený po znížení o preddavky na daň z príjmov, ktoré Spoločnosť uhradila v priebehu roka. V prípade, že uhradené preddavky na daň z príjmu v priebehu roka sú vyššie ako daňová povinnosť za tento rok, Spoločnosť vykazuje výslednú daňovú pohľadávku.
k) Odložená daň z príjmu
Odložená daň z príjmu vyplýva z:
a) rozdielov medzi účtovnou hodnotou majetku a účtovnou hodnotou záväzkov vykázanou v súvahe a ich daňovou základňou,
b) možnosti umorovať daňovú stratu v budúcnosti, pod ktorou sa rozumie možnosť odpočítať daňovú stratu od základu dane v budúcnosti,
c) možnosti previesť nevyužité daňové odpočty a iné daňové nároky do budúcich období.
Odložená daňová pohľadávka sa účtuje iba do takej výšky, do akej je pravdepodobné, že bude možné dočasné rozdiely vyrovnať voči budúcemu základu dane.
Pri výpočte odloženej dane sa použije sadzba dane z príjmov, o ktorej sa predpokladá, že bude platiť v čase vyrovnania odloženej dane.
Spoločnosť neúčtovala k 31. decembru 2025 o odloženej dani, nakoľko vznikla daňová pohľadávka a Spoločnosť si nie je istá, či túto daňovú pohľadávku bude schopná uplatniť, preto sa z dôvodu zásady opatrnosti rozhodla o tejto pohľadávke neúčtovať.
l) Výdavky budúcich období a výnosy budúcich období
Výdavky budúcich období a výnosy budúcich období sú vykázané vo výške, ktorá je potrebná na dodržanie zásady vecnej a časovej súvislosti s účtovným obdobím.
m) Vykazovanie výnosov a nákladov
Výnosové a nákladové úroky sa účtujú rovnomerne v účtovných obdobiach, ktorých sa vecne a časovo týkajú.
Spoločnosť patrí do skupiny HB Reavis, ktorú tvorí materská spoločnosť HB Reavis Holding S.A. a jej dcérske spoločnosti (ďalej len “skupina HB Reavis”).
Výnosy Spoločnosti tvoria prevažne úroky v rámci skupiny HB Reavis. Náklady Spoločnosti predstavujú prevažne úroky a náklady na ostatné služby.
n) Oprava chýb minulých období
V roku 2025 Spoločnosť neúčtovala o oprave významných chýb minulých období.
Poznámky Úč POD 3-04
IČO: 53759702
HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o.
6
DIČ : 2121495266
III. INFORMÁCIE, KTORÉ DOPLŇUJÚ A VYSVETĽUJÚ POLOŽKY SÚVAHY
AKTÍVA
1. Dlhodobý finančný majetok
Prehľad pohybu dlhodobého finančného majetku za bežné účtovné obdobie je uvedený nižšie:
Dlhodobý finančný majetok
Podielové CP a podiely v prepojených ÚJ
Podielové CP a podiely s podielovou účasťou okrem prepojených ÚJ
Ostatné
realizovateľné cenné
papiere
Pôžičky prepojeným ÚJ
Pôžičky v rámci podielovej účasti okrem prepojených ÚJ
Ostatné pôžičky
Dlhové CP a Ostatný DFM
Pôžičky a ostatný DFM s dobou splatnosti najviac jeden rok
Účty v bankách s dobou viazanosti dlhšou ako jeden rok
Obstarávaný DFM
Poskytnuté preddavky na DFM
Spolu
Prvotné ocenenie
Stav k 1.1.2025
0
0
0
6 260 000
0
0
0
0
0
0
0
6 235 000
Prírastky
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Úbytky
0
0
0
-25 000
0
0
0
0
0
0
0
-25 000
Presuny
0
0
0
-6 235 000
0
0
0
6 235 000
0
0
0
0
Stav k 31.12.2025
0
0
0
0
0
0
0
6 235 000
0
0
0
6 235 000
Opravné položky
Stav k 1.1.2025
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Prírastky
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Úbytky
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Presuny
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Stav k 31.12.2025
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Účtovná hodnota
Stav k 1.1.2025
0
0
0
6 260 000
0
0
0
0
0
0
0
6 260 000
Stav k 31.12.2025
0
0
0
0
0
0
0
6 235 000
0
0
0
6 235 000
Poznámky Úč POD 3-04
IČO: 53759702
HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o.
7
DIČ : 2121495266
Informácie za predchádzajúce účtovné obdobie sú uvedené v nasledujúcej tabuľke:
Dlhodobý finančný majetok
Podielové CP a podiely v prepojených ÚJ
Podielové CP a podiely s podielovou účasťou okrem prepojených ÚJ
Ostatné
realizovateľné cenné
papiere
Pôžičky prepojeným ÚJ
Pôžičky v rámci podielovej účasti okrem prepojených ÚJ
Ostatné pôžičky
Dlhové CP a Ostatný DFM
Pôžičky a ostatný DFM s dobou splatnosti najviac jeden rok
Účty v bankách s dobou viazanosti dlhšou ako jeden rok
Obstarávaný DFM
Poskytnuté preddavky na DFM
Spolu
Prvotné ocenenie
Stav k 1.1.2024
0
0
0
6 260 000
0
0
0
0
0
0
0
6 260 000
Prírastky
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Úbytky
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Presuny
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Stav k 31.12.2024
0
0
0
6 260 000
0
0
0
0
0
0
0
6 260 000
Opravné položky
Stav k 1.1.2024
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Prírastky
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Úbytky
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Presuny
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Stav k 31.12.2024
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Účtovná hodnota
Stav k 1.1.2024
0
0
0
6 260 000
0
0
0
0
0
0
0
6 260 000
Stav k 31.12.2024
0
0
0
6 260 000
0
0
0
0
0
0
0
6 260 000
Poznámky Úč POD 3-01
IČO: 54192731
HB REAVIS Finance SK IX s. r. o.
8
DIČ: 2121596290
Prehľad poskytnutých pôžičiek je uvedený v nasledujúcej tabuľke.
Suma istiny v mene EUR
Názov položky
Mena
Úrok p. a. v %
Dátum
splatnosti
k 31.12.2025
k 31.12.2024
Dlhodobé pôžičky, z toho:
0
6 260 000
HB Reavis Holding S.A.
EUR
3,90%
12.01.2026
0
6 260 000
Krátkodobé pôžičky, z toho:
6 235 000
0
HB Reavis Holding S.A.
EUR
3,90%
12.01.2026
6 235 000
0
Spolu
6 235 000
6 260 000
Pôžička bola poskytnutá spoločnosti zo skupiny HB REAVIS zo zdrojov získaných emisiou dlhopisov HBR 2026 II, kredit limit čerpania pôžičky je 10 000 000 EUR.
2. Pohľadávky
Veková štruktúra krátkodobých pohľadávok Spoločnosti k 31. decembru 2025 je uvedená v nasledujúcej tabuľke:
Názov položky
V lehote splatnosti
Po lehote splatnosti
Pohľadávky spolu
Ostatné krátkodobé pohľadávky, z toho:
203 837
0
203 837
Alikvotný úrokový výnos
203 837
0
203 837
Krátkodobé pohľadávky spolu
203 837
0
203 837
Informácie za predchádzajúce účtovné obdobie sú uvedené v nasledujúcej tabuľke:
Názov položky
V lehote splatnosti
Po lehote splatnosti
Pohľadávky spolu
Ostatné krátkodobé pohľadávky, z toho:
216 451
0
216 451
Alikvotný úrokový výnos
216 451
0
216 451
Krátkodobé pohľadávky spolu
216 451
0
216 451
3. Finančné účty
Finančnými účtami môže Spoločnosť voľne disponovať.
Názov položky
Stav k 31.12.2025
Stav k 31.12.2024
Pokladnica, ceniny
386
457
Bežné bankové účty
624
3 011
Spolu
1 010
3 468
4. Časové rozlíšenie
Jednotlivé položky časového rozlíšenia sú uvedené v nasledujúcej tabuľke:
Opis položky časového rozlíšenia
Stav k 31.12.2025
Stav k 31.12.2024
Náklady budúcich období dlhodobé, z toho:
0
903
Rozdiel medzi nominálnou a emisnou hodnotou dlhopisov
0
903
Náklady budúcich období krátkodobé, z toho:
903
21 975
Rozdiel medzi nominálnou a emisnou hodnotou dlhopisov
903
21 975
Spolu
903
22 878
Poznámky Úč POD 3-01
IČO: 54192731
HB REAVIS Finance SK IX s. r. o.
9
DIČ: 2121596290
PASÍVA
5. Vlastné imanie
Informácie o pohyboch vo vlastnom imaní a iné dodatočné informácie o vlastnom imaní Spoločnosti sú uvedené v poznámkach v časti IX na strane 16.
6. Záväzky
Štruktúra záväzkov podľa zostatkovej doby splatnosti k 31. decembru 2025:
Záväzky so zostatkovou dobou splatnosti
Názov položky
viac ako päť rokov
jeden rok až päť
rokov
do jedného roka
Záväzky po lehote splatnosti
Spolu
záväzky
Krátkodobé záväzky z obchodného styku, z toho:
0
0
14 000
8 609
22 609
Záväzky voči prepojeným účtovným
jednotkám
0
0
9 891
8 609
18 500
Ostatné záväzky z obchodného styku
0
0
4 109
0
4 109
Ostatné krátkodobé záväzky, z toho:
0
0
6 329 920
0
6 329 920
Vydané dlhopisy
0
0
6 328 000
0
6 328 000
Daňové záväzky a dotácie
0
0
1 920
0
1 920
Krátkodobé záväzky spolu
0
0
6 343 920
8 609
6 352 529
Informácie za predchádzajúce účtovné obdobie sú uvedené v nasledujúcej tabuľke:
Záväzky so zostatkovou dobou splatnosti
Názov položky
viac ako päť rokov
jeden rok až päť
rokov
do jedného roka
Záväzky po lehote splatnosti
Spolu
záväzky
Ostatné dlhodobé záväzky, z toho:
0
6 328 000
0
0
6 328 000
Vydané dlhopisy
0
6 328 000
0
0
6 328 000
Dlhodobé záväzky spolu
0
6 328 000
0
0
6 328 000
Krátkodobé záväzky z obchodného styku, z toho:
0
0
14 071
7 112
21 183
Záväzky voči prepojeným účtovným
jednotkám
0
0
7 300
7 112
14 412
Ostatné záväzky z obchodného styku
0
0
6 771
0
6 771
Ostatné krátkodobé záväzky, z toho:
0
0
3 301
0
3 301
Daňové záväzky a dotácie
0
0
3 301
0
3 301
Krátkodobé záväzky spolu
0
0
17 372
7 112
24 484
Informácie o hodnote záväzkov zabezpečených záložným právom alebo zabezpečených inou formou zabezpečenia:
Záväzky
Stav k 31.12.2025
Stav k 31.12.2024
Hodnota záväzku krytým záložným právom alebo inou formou zabezpečenia
6 328 000
6 328 000
Záväzky vo výške 6 328 000 EUR sú kryté zárukou HB REAVIS HOLDING S.A. pre prípad neplnenia záväzkov voči investorom.
Poznámky Úč POD 3-01
IČO: 54192731
HB REAVIS Finance SK IX s. r. o.
10
DIČ: 2121596290
7. Vydané dlhopisy
Informácia o vydaných dlhopisoch k 31. decembru 2025 je uvedená v nasledujúcej tabuľke:
Názov vydaného dlhopisu
Menovitá hodnota
v EUR
Počet
ks
Emisný kurz
Úroková sadzba
V % p.a-
Splatnosť
Dlhopisy HBR 2026 II
1 000
6 328
100
3,40 %
15.1.2026
Informácie za predchádzajúce účtovné obdobie sú uvedené v nasledujúcej tabuľke:
Názov vydaného dlhopisu
Menovitá hodnota
v EUR
Počet
ks
Emisný kurz
Úroková sadzba
V % p.a.
Splatnosť
Dlhopisy HBR 2026 II
1 000
6 328
100
3,40 %
15.1.2026
Spoločnosť HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o.(„Emitent“) vydala v roku 2021 zabezpečené dlhopisy v objeme 10 000 000 EUR, ktoré sú splatné v roku 2026. Dlhopisy sú kryté zárukou HB REAVIS HOLDING S.A.
8. Rezervy
Prehľad pohybu rezerv za rok 2025 je uvedený v nasledujúcej tabuľke:
Názov položky
Stav k 1.1.2025
Tvorba
Použitie
Zrušenie
Stav k 31.12.2025
Krátkodobé rezervy, z toho:
15 586
10 839
15 572
14
10 839
Ostatné krátkodobé rezervy, z toho:
15 586
10 839
15 572
14
10 839
Rezerva na audit
11 739
7 639
11 739
0
7 639
Rezerva na odmenu administrátora
2 000
3 075
2 000
0
3 075
Rezerva na právne služby
1 000
0
1 000
0
0
Rezerva na ročné odmeny
797
0
797
0
0
Rezerva na prevádzkové náklady
50
125
36
14
125
Rezervy spolu
15 586
10 839
15 572
14
10 839
Spoločnosť použije vytvorené rezervy v roku 2026.
Informácie za predchádzajúce účtovné obdobie sú uvedené v nasledujúcej tabuľke:
Názov položky
Stav k 1.1.2024
Tvorba
Použitie
Zrušenie
Stav k 31.12.2024
Krátkodobé rezervy, z toho:
17 792
15 586
11 692
6 100
15 586
Ostatné krátkodobé rezervy, z toho:
17 792
15 586
11 692
6 100
15 586
Rezerva na audit
10 374
11 739
10 374
0
11 739
Rezerva na odmenu administrátora
6 000
2 000
0
6 000
2 000
Rezerva na právne služby
0
1 000
0
0
1 000
Rezerva na ročné odmeny
1 318
797
1 318
0
797
Rezerva na prevádzkové náklady
100
50
0
100
50
Rezervy spolu
17 792
15 586
11 692
6 100
15 586
Poznámky Úč POD 3-01
IČO: 54192731
HB REAVIS Finance SK IX s. r. o.
11
DIČ: 2121596290
9. Časové rozlíšenie
Štruktúra časového rozlíšenia je uvedená v nasledujúcej tabuľke:
Názov položky
Stav k 31.12.2025
Stav k 31.12.2024
Výdavky budúcich období krátkodobé, z toho:
206 900
206 808
Alikvotný úrokový náklad
206 900
206 808
Výnosy budúcich období dlhodobé, z toho:
0
2 244
Spracovateľský poplatok z pôžičky
0
2 244
Výnosy budúcich období krátkodobé, z toho:
2 244
68 244
Spracovateľský poplatok z pôžičky
2 244
68 244
Spolu
209 144
277 296
IV. INFORMÁCIE, KTORÉ DOPLŇUJÚ A VYSVETĽUJÚ POLOŽKY VÝKAZU ZISKOV A STRÁT
10. Čistý obrat
Infomácie o štruktúre čistého obratu Spoločnosti sú uvedené v nasledujúce tabuľke:
Názov položky
2025
2024
Výnosové úroky z poskytnutých pôžičiek
243 186
244 809
Spracovateľský poplatok z pôžičky_HB Reavis Holding S.A.
68 245
68 431
Ostatné finančné výnosy súvisiace so spätným odkupom
0
407
Čistý obrat celkom
311 431
313 647
VÝNOSY
11. Ostatné výnosy z finančnej činnosti
Informácie o výnosoch pri aktivácii nákladov a o výnosoch z finančnej činnosti sú uvedené nižšie:
Názov položky
2025
2024
Finančné výnosy, z toho:
311 431
313 647
Ostatné významné položky finančných výnosov, z toho:
311 431
313 647
Úroky z pôžičky
243 186
244 809
Poplatok za poskytnuté pôžičky
68 245
68 838
Poznámky Úč POD 3-01
IČO: 54192731
HB REAVIS Finance SK IX s. r. o.
12
DIČ: 2121596290
NÁKLADY
12. Náklady z hospodárskej a finančnej činnosti
Prehľad nákladov Spoločnosti z hospodárskej a finančnej činnosti okrem osobným nákladov je uvedený v nasledujúcej tabuľke:
Názov položky
2025
2024
Náklady za poskytnuté služby, z toho:
54 313
49 906
Náklady voči audítorovi, audítorskej spoločnosti, z toho:
7 697
14 105
Náklady za overenie individuálnej účtovnej závierky k 31.12.2025
7 697
14 105
Ostatné významné položky nákladov za poskytnuté služby, z toho:
46 438
35 801
Ekonomické, účtovné a právne služby
44 243
34 173
Konverzia ESEF
1 200
1 100
Náklady na inzerciu
517
456
IT služby
132
15
Služby LEI a poplatky CDCP
203
54
Notárske poplatky
107
0
Ostatné
36
3
Transakčná daň
178
0
Finančné náklady, z toho:
242 428
235 316
Ostatné významné položky finančných nákladov, z toho:
242 428
235 316
Úroky z vydaných dlhopisov
215 267
215 161
Ostatné finančné náklady
27 161
20 155
Náklady za audit a poradenstvo
Náklady za súvisiace audítorské služby obsahujú náklady za overenie účtovnej závierky audítorskou spoločnosťou v nasledujúcom členení:
2025
2024
Náklady na overenie individuálnej účtovnej závierky k 31.12.2025 audítorskou spoločnosťou
7 697
14 105
Spolu
7 697
14 105
Spoločnosť od audítora, alebo inej audítorskej spoločnosti neprijala iné neaudítorské služby.
13. Osobné náklady
Prehľad osobných nákladov Spoločnosti je uvedený v nasledujúcej tabuľke:
Názov položky
2025
2024
Osobné náklady, z toho:
1 963
2 190
Odmena
1 479
1 650
Sociálne poistenie
321
359
Zdravotné poistenie
163
181
Poznámky Úč POD 3-01
IČO: 54192731
HB REAVIS Finance SK IX s. r. o.
13
DIČ: 2121596290
14. Dane
Informácie o dočasných rozdieloch a výpočte odloženej dane:
Názov položky
Stav k 31.12.2024
Zaúčtovaná do vlastného imania
Zaúčtované do výkazu ziskov a strát
Stav k 31.12.2025
Rezervy
15 586
0
-2 206
10 839
Daňové straty
128 889
0
-15 721
119 482
Záväzky
21 183
0
1 426
22 609
Celkom
165 658
0
- 12 728
152 930
Sadzba dane z príjmov ( v %)
21%
21%
21%
21%
Odložená daňová pohľadávka (+)/daňový záväzok (-) vypočítaný
34 788
0
- 2 673
32 115
Vplyv zmeny sadzby dane
Celková odložená daňová pohľadávka (+)/ daňový záväzok (-) po zmene sadzby
34 788
0
-2 673
32 115
Odložená daňová pohľadávka zaúčtovaná
0
0
0
0
Odložený daňový záväzok
0
0
0
0
Spoločnosť neúčtovala k 31. decembru 2025 o odloženej dani, nakoľko vznikla daňová pohľadávka a Spoločnosť si nie je istá, či túto daňovú pohľadávku bude schopná uplatniť. Preto sa z dôvodu zásady opatrnosti rozhodla o tejto pohľadávke neúčtovať.
Doplňujúce informácie o odloženej dani:
Názov položky
Stav k 31.12.2025
Stav k 31.12.2024
Suma odloženej daňovej pohľadávky týkajúca sa umorenia daňovej straty,
nevyužitých daňových odpočtov a iných nárokov, ako aj dočasných
rozdielov predchádzajúcich účtovných období, ku ktorým sa v predchádzajúcich účtovných obdobiach odložená daňová pohľadávka neúčtovala
0
0
Suma odloženého daňového záväzku, ktorý vznikol z dôvodu neúčtovania tej časti odloženej daňovej pohľadávky v bežnom účtovnom období, o ktorej sa
účtovalo v predchádzajúcich účtovných obdobiach
0
0
Suma neuplatneného umorenia daňovej straty, nevyužitých daňových
odpočtov a iných nárokov a odpočítateľných dočasných rozdielov, ku ktorým
nebola účtovaná odložená daňová pohľadávka
152 930
165 658
Suma odloženej dani z príjmov, ktorá sa vzťahuje na položky účtované priamo na účty vlastného imania bez účtovania na účty nákladov a výnosov
0
0
Suma odloženej daňovej pohľadávky účtovanej ako náklad alebo výnos
vyplývajúca zo zmeny sadzby dane z príjmov
0
0
Suma odloženého daňového záväzku účtovaného ako náklad alebo výnos
vyplývajúci zo zmeny sadzby dane z príjmov
0
0
Poznámky Úč POD 3-01
IČO: 54192731
HB REAVIS Finance SK IX s. r. o.
14
DIČ: 2121596290
Odsúhlasenie vzťahu medzi splatnou daňou z príjmov, odloženou daňou z príjmov a výsledkom hospodárenia pred zdanením je uvedené v nasledujúcej tabuľke:
2025
2024
Názov položky
Základ dane
Daň
Daň v %
Základ dane
Daň
Daň v %
Výsledok hospodárenia
pred zdanením, z toho:
12 727
26 235
Teoretická daň
2 673
21%
5 509
21%
Daňovo neuznané náklady
33 448
7 024
55%
36 769
7 721
29%
Výnosy nepodliehajúce dani
-36 768
- 7 722
-61%
-31 562
- 6 628
-25%
Umorenie daňovej straty
-9 407
-1 975
-16%
-15 721
-3 301
-13%
Minimálna daň
0
1 920
15%
0
0
Spolu
0
1 920
15%
15 721
3 301
13%
Splatná daň z príjmov
1 920
15%
3 301
13%
Odložená daň z príjmov
0
0
Celková daň z príjmov
1 920
15%
3 301
13%
V. INFORM ÁCIE O INÝCH AKTÍVACH A INÝCH PASÍVACH
Vzhľadom na to, že viaceré oblasti slovenského daňového práva (napr. legislatíva ohľadom transferového oceňovania) doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne precedensy príp. oficiálne interpretácie príslušných orgánov. Vedenie Spoločnosti si nie je vedomé žiadnych okolností, v dôsledku ktorých by jej vznikol v budúcnosti významný náklad.
VI. UDALOSTI, KTORÉ NASTALI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA
Dňa 15. januára 2026 došlo k vyplateniu dlhopisov vo výške 6 328 000 EUR a k splateniu poskytnutej
pôžičky vo výške 6 235 000 EUR.
Poznámky Úč POD 3-01
IČO: 54192731
HB REAVIS Finance SK IX s. r. o.
15
DIČ: 2121596290
VII. TRANSAKCIE SO SPRIAZNENÝMI STRANAMI
Spriaznenými osobami Spoločnosti sú spriaznené účtovné jednotky v skupine, ako aj ich štatutárne orgány.
Najvyššou kontrolujúcou účtovnou jednotkou je spoločnosť Camron Holdings Limited, Aphroditis 25, 1060 Nicosia, Cyprus.
15. Transakcie medzi Spoločnosťou a spriaznenými osobami
Charakteristika transakcie
Spriaznená osoba
2025
2024
Ostatné spriaznené strany
Nákup služieb
HB Reavis Slovakia a.s.
27 943
24 477
Nákup služieb
HB Reavis Group a. s.
1 500
0
Nákup služieb
HB REAVIS Consulting k.s.
3 135
533
Nákup služieb
Law Trust - advokátska kancelária, spol. s r.o.
2 000
0
Poskytnutá pôžička - úrok
HB REAVIS Holding S.A.
243 186
244 809
Poskytnutie úveru
HB REAVIS Holding S.A.
68 245
68 432
Splátka poskytnutej pôžičky
HB REAVIS Holding S.A.
25 000
0
Spriaznená osoba
Stav k 31.12.2025
Stav k 31.12.2024
Subjekt, ktorý v ÚJ vykonáva rozhodujúci vplyv
Základné imanie
HB REAVIS GROUP B.V.
0
5 000
Základné imanie
HB Reavis Holding CZ a.s.
5 000
0
Ostatné spriaznené strany
Záväzky z obchodného styku
HB Reavis Slovakia a.s.
15 327
14 412
Záväzky z obchodného styku
HB Reavis Consulting k. s.
1 943
0
Záväzky z obchodného styku
Law Trust - advokátska kancelária, spol. s r.o.
1 230
0
Poskytnutá pôžička - istina
HB REAVIS Holding S.A.
6 235 000
6 260 000
Poskytnutá pôžička - úrok
HB REAVIS Holding S.A.
215 267
216 451
16. Príjmy a výhody členov štatutárneho orgánu, dozorného orgánu a iného orgánu
Konatelia
Dozorná rada
Spolu
Názov položky
2025
2024
2025
2024
2025
2024
Priznané odmeny za účtovné obdobie z dôvodu výkonu funkcie, z toho:
0
0
1 479
1 650
1 479
1 650
Priznané odmeny súčasných členov
0
0
1 479
1 650
1 479
1 650
Spolu
0
0
1 479
1 650
1 479
1 650
Členom štatutárneho orgánu, ani členom dozorných orgánov neboli v roku 2025 a 2024 poskytnuté žiadne pôžičky, záruky alebo iné formy zabezpečenia, ani finančné prostriedky alebo iné plnenia na súkromné účely členov, ktoré sa vyúčtováva.
VIII. OSTATNÉ INFORMÁCIE
Spoločnosti nebolo udelené výlučné právo alebo osobitné právo poskytovať služby vo verejnom záujme.
Poznámky Úč POD 3-01
IČO: 54192731
HB REAVIS Finance SK IX s. r. o.
16
DIČ: 2121596290
IX. PREHĽAD POHYBOV VLASTN ÉHO IMANIA
17. Vlastné imanie
Prehľad pohybu vlastného imania v priebehu bežného a predchádzajúceho účtovného obdobia je uvedený v nasledujúcich tabuľkách:
Položka vlastného imania
Stav k 1.1.2025
Prírastky
Úbytky
Presuny
Stav k 31.12.2025
Základné imanie
5 000
0
0
0
5 000
Zákonný rezervný fond a nedeliteľný fond
500
0
0
0
500
Neuhradená strata minulých rokov
-171 003
0
0
22 934
-148 069
Výsledok hospodárenia bežného účtovného
obdobia
22 934
10 807
0
-22 934
10 807
Vlastné imanie spolu
-142 569
10 807
0
0
-131 762
Položka vlastného imania
Stav k 1.1.2024
Prírastky
Úbytky
Presuny
Stav k 31.12.2024
Základné imanie
5 000
0
0
0
5 000
Zákonný rezervný fond a nedeliteľný fond
500
0
0
0
500
Neuhradená strata minulých rokov
-176 979
0
0
5 976
-171 003
Výsledok hospodárenia bežného účtovného
obdobia
22 934
22 934
0
-5 976
22 934
Vlastné imanie spolu
-142 569
22 934
0
0
-142 569
Základné imanie Spoločnosti tvorí obchodný podiel v menovitej hodnote 5 000 EUR.
Hodnota splateného základného imania predstavuje 5 000 EUR.
18. Rozdelenie zisku za predchádzajúci rok 2024
Účtovný zisk za rok 2024 vo výške 22 934 EUR bol rozdelený nasledovne:
- suma 22 934 EUR bola v plnej výške použitá na zníženie nerozdelenej straty Spoločnosti na účte 429 – Neuhradená strata minulých období.
19. Rozdelenie zisku za bežný rok 2025
Ku dňu zostavenia účtovnej závierky štatutárny orgán zatiaľ nerozhodol o vysporiadaní zisku za rok 2025 vo výške 10 807 EUR, ale navrhol nasledovné:
- vzniknutý zisk použiť na zníženie straty na účte 429 – Neuhradená strata minulých období.
Poznámky Úč POD 3-01
IČO: 54192731
HB REAVIS Finance SK IX s. r. o.
17
DIČ: 2121596290
X. PREHĽAD PEŇAŽNÝCH TOKOV
Na účely uvádzania údajov v prehľade peňažných tokov sa rozumie:
Peňažnými prostriedkami peňažná hotovosť, ekvivalenty peňažnej hotovosti, peňažné prostriedky na bežných účtoch v bankách alebo pobočkách zahraničných bánk, kontokorentný účet a časť zostatku účtu peniaze na ceste, ktorý sa viaže k prevodu medzi bežným účtom a pokladnicou alebo medzi dvoma bankovými účtami,
Ekvivalentmi peňažnej hotovosti krátkodobý finančný majetok, ktorý je zameniteľný za vopred známu sumu peňažných prostriedkov, pri ktorom nie je riziko výraznej zmeny jeho hodnoty v najbližších troch mesiacoch ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, napríklad termínové vklady na bankových účtoch, ktoré sú uložené najviac na trojmesačnú výpovednú lehotu, likvidné cenné papiere určené na obchodovanie, prioritné akcie obstarané účtovnou jednotku, ktoré sú splatné do troch mesiacov odo dňa, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka.
Spoločnosť zostavila prehľad peňažných tokov pomocou nepriamej metódy:
Názov položky
2025
2024
Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie pred odpočítaním úrokových a daňových položiek
-15 192
-3 413
Úpravy o nepeňažné operácie :
Zmena stavu rezerv
- 4 747
- 2 206
Prevádzková strata pred zmenou pracovného kapitálu
-19 939
-5 619
Prírastok pohľadávok z obchodného styku a časového rozlíšenia
21 975
22 035
Úbytok záväzkov z obchodného styku a časového rozlíšenia
-66 818
-61 171
Peňažné prostriedky použité v prevádzkovej činnosti
-64 782
-44 755
Zaplatené úroky
- 215 175
- 215 367
Prijaté úroky
255 800
264 819
Zaplatená daň z príjmov
-3 301
-2 044
Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti
-27 458
2 653
Peňažné toky z investičnej činnosti
Splátky pôžičiek poskytnutých spoločnosti v Skupine
25 000
0
Čisté peňažné toky z investičnej činnosti
25 000
0
Peňažné toky z finančnej činnosti
Spätný odkup vydaných dlhopisov
0
-7 000
Čisté peňažné toky získané z finančnej činnosti
0
-7 000
Pokles peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov
- 2 458
- 4 347
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka
3 468
7 815
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka
1 010
3 468
regulovaná informácia
ROČNÁ FINANČNÁ SPRÁVA
emitenta
v zmysle zákona o burze cenných papierov
Časť 1.- Identifikácia emitenta
Informačná povinnosť za rok:
2025
IČO:
53 759 702
LEI:
097900CAKA0000036641
Účtovné obdobie:
od:
1.1.2025
do:
31.12.2025
Právna forma
Spoločnosť s ručením obmedzeným
Obchodné meno / názov:
HB REAVIS Finance SK VIII s. r. o.
Sídlo:
ulica, číslo
Mlynské nivy 5
PSČ
821 09
Obec
Bratislava - mestská časť Ružinov
Tel.:
smerové číslo
02
číslo:
58303030
Fax:
smerové číslo
číslo:
Webové sídlo:
www.hbreavis.com/hbreavisfinanceskVIII
Dátum vzniku:
21.05.2021
Základné imanie (v EUR):
5 000
Zakladateľ:
HB REAVIS GROUP B.V., so sídlom Claude Debussylaan 10, Amsterdam 1082MB, Holandské kráľovstvo Spoločník k dátumu tejto správy: HB Reavis Holding CZ a.s., Panská 854/2, Praha 1 110 00, Česká republika
Adresa webového sídla emitenta, alebo názov dennej tlače, alebo názov všeobecne uznávaného informačného systému, v ktorej bola ročná finančná správa zverejnená
www.hbreavis.com/hbreavisfinanceskVIII
Dátum zverejnenia
30.4.2026
Oznámenie spôsobu zverejnenia ročnej finančnej správy § 47 ods. 4 zákona o burze
Zverejnenie v hospodárskych novinách dňa 30.4.2026
Čas zverejnenia § 47 ods. 8 zákona o burze
11:00
Predmet podnikania:
Poskytovanie úverov alebo pôžičiek z peňažných zdrojov získaných výlučne bez verejnej výzvy a bez verejnej ponuky majetkových hodnôt.
Časť 2. Účtovná závierka
Účtovná závierka je zostavená podľa SAS (Slovenské štandardy) , alebo podľa IAS/IFRS (medzinárodné štandardy)
SAS
Účtovná závierka podľa SAS
Účtovná závierka-základné údaje
Príloha
Súvaha-aktíva
Príloha
Súvaha-pasíva
Príloha
Tieto formuláre sú pre emitentov cenných papierov, ktorí zostavujú účtovnú závierku podľa slovenských účtovných štandardov.
Výkaz ziskov a strát
Príloha
Poznámky
Príloha
CASH-FLOW-Priama metóda
n/a
Podľa zákona o účtovníctve emitenti, ktorí emitovali cenné papiere a tie boli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu ktoréhokoľvek členského štátu Európskej únie sú subjektom verejného záujmu.
CASH-FLOW-Nepriama metóda
Príloha
alebo
Účtovná závierka podľa IAS/IFRS
Účtovná závierka-základné údaje
n/a
UPOZORNENIE
Výkaz o finančnej situácií podľa IAS/IFRS
n/a
Podľa § 17a ods. 3 zákona o účtovníctve účtovná jednotka okrem účtovnej jednotky podľa § 17a ods.1 zákona o účtovníctve, ktorá v účtovnom období emitovala cenné papiere a tieto boli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, ktorá nespĺňa podmienky podľa § 17a ods. 2 zákona o účtovníctve, zostavuje individuálnu účtovnú závierku podľa medzinárodných účtovných štandardov ak sa tak rozhodne.
Výkaz komplexného výsledku podľa IAS/IFRS
n/a
V zmysle § 17a zákona o účtovníctve banky a poisťovne zostavujú účtovnú závierku podľa IAS/IFRS.
Výkaz zmien vo vlastnom imaní podľa IAS/IFRS
n/a
Výkaz peňažných tokov podľa IAS/IFRS
n/a
Poznámky podľa IAS/IFRS
n/a
Účtovná závierka bola overená audítorom ku dňu predloženia ročnej finančnej správy(áno/nie)
áno
V zmysle § 34 ods. 5 zákona o burze účtovná závierka a konsolidovaná účtovná závierka musia byť overené audítorom, ktorý vyjadrí názor a poskytne vyjadrenie k výročnej správe vypracovanej podľa osobitného predpisu. 53a) / 53a odkaz na § 20 zákona o účtovníctve/.
V zmysle § 34 ods. 6 zákona o burze názor týkajúci sa uistenia v oblasti vykazovania informácií o udržateľnosti sa poskytuje podľa osobitného predpisu. 53daa) (odkaz na § 20h zákona o účtovníctve) Správa audítora podpísaná osobou alebo osobami zodpovednými za audit účtovných závierok podľa odseku 5 v úplnom znení a správa o uistení v oblasti vykazovania informácií o udržateľnosti podľa osobitného predpisu 53dab) /odkaz na § 34c zákona č. 423/2015/ v úplnom znení sa zverejnia spolu s ročnou finančnou správou.
Vo Výročnej správe emitenta audítor musí vyjadriť svoj názor v zmysle § 20 ods. 3 písm. a), b) c), d), e) zákona o účtovníctve.
Obchodné meno audítorskej spoločnosti, sídlo / číslo licencie alebo meno a priezvisko audítora, adresa/číslo licencie:
KPMG Slovensko spol. s r.o., so sídlom Dvořákovo nábrežie 10, Bratislava 811 02, číslo SKAU licencie: 96
Dátum auditu:
31.3.2026
1. Zostavuje konsolidovanú účtovnú závierku (áno/ v prípade, že nezostavuje uviesť nie)
nie
Výkaz o finančnej situácií podľa IAS/IFRS
Príloha č. 14 (P14Súvaha podľa IAS)
Konsolidovaná účtovná závierka podľa IAS/IFRS
Výkaz komplexného výsledku podľa IAS/IFRS
Príloha č. 15 (P15Výkaz ZaS podľa IAS)
Výkaz zmien vo vlastnom imaní podľa IAS/IFRS
Príloha č. 16 (P16Výkaz zmien vo VI podľa IAS)
Výkaz peňažných tokov podľa IAS/IFRS
Príloha č. 17 (P17Výkaz PT podľa IAS)
Poznámky podľa IAS/IFRS
Príloha č. 18 (P18Poznámky podľa IAS)
V zmysle § 34 ods. 3 zákona o burze ak je emitent povinný vypracovať konsolidovanú účtovnú závierku podľa osobitného predpisu, ročná finančná správa obsahuje aj ročnú účtovnú závierku materskej spoločnosti zostavenú v súlade s právnymi predpismi členského štátu, v ktorom bola založená materská spoločnosť.
Časť 3. Výročná správa
Podľa § 34 ods. 2 písm. a) ročná finančná správa obsahuje výročnú správu vypracovanú v súlade s osobitným predpisom, ktorým je § 20 zákona č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len "zákon o účtovníctve")
§ 20 ods. 1 zákona o účtovníctve informácie o:
a) vývoji účtovnej jednotky, o stave, v ktorom sa nachádza, a o významných rizikách a neistotách, ktorým je účtovná jednotka vystavená; informácia sa poskytuje vo forme vyváženej a obsiahlej analýzy stavu a prognózy vývoja a obsahuje dôležité finančné a nefinančné ukazovatele vrátane informácie o vplyve činnosti účtovnej jednotky na životné prostredie a na zamestnanosť, s poukázaním na príslušné údaje uvedené v účtovnej závierke,
Emitent bol zriadený za účelom vydania Dlhopisov a poskytovania pôžičiek a úverov niektorým subjektom zo Skupiny HB Reavis. V roku 2021 Emitent vydal dlhopisy v nominálnej hodnote €10 000 000 a následne požičal získané prostriedky skupine HB Reavis. Časť dlhopisov bola neskôr odkúpená Emitentom, pričom hodnota vydaných dlhopisov k 31. decembru 2025 bola €6 328 000 (2024: €6 328 000). Za rok 2025 hospodáril Emitent so ziskom €10 807. Emitent predpokladá, že v roku 2026 nedosiahne zisk, emisia je splatná v januári 2026. Emitent nemá zamestnancov a jeho aktivity nemajú negatívne dopady na životné prostredie. Treba poznamenať, že na Emitenta sa vzťahujú ustanovenia § 67a - 67i Obchodného zákonníka o spoločnosti v kríze a Zákon č. 7/2005 Z. z., §3, bod 3 Zákona o konkurze a reštrukturalizácii a o zmene a doplnení niektorých zákonov, keďže vykazuje záporné vlastné imanie a vykázaný pomer vlastného imania a záväzkov je menej ako 8 ku 100. Emitent dodržal všetky povinnosti súvisiace s touto legislatívou a jeho vedenie je presvedčené, že je možné odôvodnene očakávať, že bude možné v prevádzkovaní činnosti pokračovať. Opis hlavných rizík a neistôt na rok 2026: Emitent neočakáva výrazne negatívne dopady, ktoré by mohli ohroziť investorov do Dlhopisov s výnimkou tých rizík,
ktoré boli spomenuté v základnom prospekte dlhopisového programu a nových rizík ovplyvňujúcich skupinu HB Reavis ktorými sú vysoké úrokové sadzby, ktoré majú negatívny vplyv na hodnotu nehnuteľností vo vlastníctve spoločností zo Skupiny HB Reavis, geopolitické riziko, sankcie uvalené na Rusko a ich ekonomické dôsledky, ktorých vývoj v súčasnosti Emitent nevie predpokladať.
b) udalostiach osobitného významu, ktoré nastali po skončení účtovného obdobia, za ktoré sa vyhotovuje výročná správa
Dlhopisy Emitenta boli 15. januára 2026 splatené. Okrem tejto udalosti nenastali po 31. decembri 2025 do dňa zostavenia tejto ročnej finančnej správy iné udalosti, ktoré by si vyžadovali zverejnenie alebo vykázanie v účtovnej závierke za rok 2025.
c) predpokladanom budúcom vývoji činnosti účtovnej jednotky
Emitent nepredpokladá, že v nasledujúcom období vydá ďaľšie dlhopisy v rámci svojho dlhopisového programu nakoľko emitent tento program ukončil a splatil svoje záväzky z dlhopisov v termíne ich splatností.
d) nákladoch na činnosť v oblasti výskumu a vývoja
Emitent v sledovanom období nevynakladal prostriedky na činnosť v oblasti výskumu a vývoja.
e) nadobúdaní vlastných akcií, 27a) dočasných listov, obchodných podielov a akcií, dočasných listov a obchodných podielov materskej účtovnej jednotky podľa § 22 zákona o účtovníctve /kde 27a) pod čiarou je § 161d ods. 2 Obchodného zákonníka/
Emitent v sledovanom období nenadobudol vlastné akcie, dočasné listy, obchodné podiely a ani akcie, dočasné listy a obchodné podiely v materskej účtovnej jednotke.
f) návrhu na rozdelenie zisku alebo vyrovnanie straty
Štatutárny orgán emitenta navrhol preúčovať zisk za rok 2025 na účet nerozdelených ziskov minulých rokov.
g) údajoch požadovaných podľa osobitných predpisov
Emitentovi nie sú známé údaje požadované podľa osobitného predpisu.
h) tom, či účtovná jednotka má organizačnú zložku v zahraničí
Účtovná jednotka nemá organizačnú zložku v zahraničí.
Podľa § 20 ods. 2 zákona o účtovníctve
Ak tak ustanovuje tento zákon, výročná správa obsahuje okrem informácií podľa odseku 1 aj správu podľa § 20a a 20b a vykazovanie informácií o udržateľnosti podľa § 20c. Výročná správa, ktorá obsahuje vykazovanie informácií o udržateľnosti podľa § 20c, obsahuje aj správu ( audítora ) o uistení v oblasti vykazovania informácií o udržateľnosti 27b) k tejto výročnej správe. /27b odkaz na § 34c zákona č. 423/2015 Z.z./ . Iný obsah výročnej správy ako je uvedený v odsekoch 1 a 13 môžu ustanoviť osobitné predpisy. 28 )
Nevzťahuje sa na emitenta.
§ 20 ods. 5 zákona o účtovníctve
Ak je to pre posúdenie aktív, pasív a finančnej situácie účtovnej jednotky, ktorá používa nástroje podľa osobitného predpisu (zákon č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov) významné, účtovná jednotka je povinná uviesť vo výročnej správe tiež informácie o:
a) cieľoch a metódach riadenia rizík v účtovnej jednotke vrátane jej politiky pre zabezpečenie hlavných typov plánovaných obchodov, pri ktorých sa použijú zabezpečovacie deriváty
Základným cieľom riadenia rizík Emitenta je maximalizácia výnosu vo vzťahu k podstupovanému riziku pri zohľadnení rizikového profilu. Vedenie Emitenta schvaľuje limity rizika a interné limity sa aktualizujú pravidelne. K aktualizácii limitov rizika sa pristupuje aj v prípade významnej zmeny trhových podmienok tak, aby bol zabezpečený ich súlad s trhovými a úverovými podmienkami. Vedenie spoločnosti priebežne monitoruje možné porušenia a okamžite sa prijímajú zodpovedajúce opatrenia vedúce k náprave. Uvedené princípy sú v súlade s finančnou stratégiou celej skupiny HB Reavis, ktorá je kľúčovým dokumentom pokiaľ ide o riadenie finančných rizík Skupiny. Emitent neuplatňuje žiadne hedgingové deriváty.
b) cenových rizikách, úverových rizikách, rizikách likvidity a rizikách súvisiacich s tokom hotovosti, ktorým je účtovná jednotka vystavená
V rámci bežnej podnikateľskej činnosti skupiny HB Reavis (ďalej len „Skupina“) dochádza k vystaveniu rôznym rizikám. Finančné riziko zahŕňa: - Úverové riziko - Riziko likvidity - Trhové riziko, vrátane menového rizika, úrokového rizika a cenového rizika. Úverové riziko vyplýva z možnej neschopnosti dlžníkov plniť svoje záväzky v čase ich splatnosti. Úverové riziká sú riešené vrcholovým vedením Skupiny prostredníctvom efektívnej prevádzky oddelení predaja, inkasa, právneho oddelenia a príbuzných oddelení, aby sa zabránilo nadmernému nárastu nedobytných pohľadávok. Hlavným cieľom riadenia rizika likvidity je znížiť riziko tak, že Skupina bude mať dostupné zdroje na plnenie svojich finančných záväzkov a požiadaviek na výšku pracovného kapitálu a na kapitálové výdavky, ku ktorým sa zaviazala. Skupina vedie riadenie likvidity s cieľom zabezpečiť, aby boli po celú dobu k dispozícii finančné prostriedky na plnenie všetkých záväzkov z peňažných tokov v čase, keď sa stanú splatnými. Koncentrácia rizika je obmedzená vďaka diverzifikovanej splatnosti záväzkov Skupiny a diverzifikovaného portfólia finančných zdrojov Skupiny. Skupina riadi riziko likvidity tým, že neustále sleduje predpokladané a aktuálne peňažné toky, financuje svoje portfólio investičného majetku formou dlhodobého financovania a prípadne refinancovania a používa príjem z prenájmu na úhradu krátkodobých záväzkov. Trhové riziko je riziko, že zmeny trhových cien, ako napríklad menových kurzov, úrokových sadzieb a cien (realitné cenové riziko), budú mať vplyv na príjem Skupiny alebo hodnotu finančných nástrojov v držbe, alebo by mohli spôsobiť fluktuáciu budúcich peňažných tokov súvisiacich s finančnými nástrojmi. Cieľom riadenia trhových rizík je riadiť a kontrolovať vystavenie Skupiny trhovým rizikám v rámci prijateľných parametrov pri optimalizácii návratnosti. Trhové riziká Skupiny vyplývajú predovšetkým z otvorených pozícií (a) v cudzích menách a (b) v aktívach a úročných záväzkoch do tej miery, v akej sú vystavené všeobecným a špecifickým pohybom na trhu. Skupina používa finančné deriváty obmedzeným spôsobom tak, aby znížila svoje vystavenie trhovým rizikám. Vystavenie trhovým
rizikám sa meria pomocou analýzy citlivosti. Emitent je vystavený riziku likvidity, kreditnému riziku a riziku závislosti Emitenta na Skupine HB Reavis. Spoločnosť je vystavená aj iným rizikám ktoré sú detailne popísané v rámci dlhopisového prospektu, ktorý je zverejnený na webovom sídle Emitenta: www.hbreavis.com/hbreavisfinanceskVIII.
§ 20 ods. 6 zákona o účtovníctve
Dávame Vám do pozornosti "Vyhlásenie o dodržiavaní zásad Kódexu správy a riadenia spoločnosti na Slovensku", ktorého vzor sa nachádza na www.bsse.sk v časti "Poradca emitenta" v "Správe a riadení spoločnosti".
Účtovná jednotka, ktorá emitovala cenné papiere a tie boli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu členského štátu, je povinná vo výročnej správe uviesť ako osobitnú časť výročnej správy vyhlásenie o správe a riadení, ktoré obsahuje
a) odkaz na kódex o riadení spoločnosti, ktorý sa na ňu vzťahuje alebo ktorý sa rozhodla dodržiavať pri riadení, a údaj o tom, kde je kódex o riadení spoločnosti verejne dostupný
Emitent neprijal a neuplatňuje Kódex o riadení spoločnosti. Riadi sa Prospektom v zmysle zákona o cenných papieroch, ktorý obsahuje všetky údaje o Emitentovi cenných papierov, ručiteľovi a dlhopisoch. Prospekt, ako aj všetky informácie v ňom uvedené, sú prístupné v sídle Emitenta ako aj na webe Emitenta. Emitent v súčasnosti spravuje a dodržiava všetky požiadavky na správu a riadenie spoločnosti, ktoré stanovujú právne predpisy Slovenskej Republiky, najmä Obchodný Zákonník. Emitent sa pri svojej správe a riadení neriadi pravidlami stanovenými v akomkoľvek kódexe správy a riadenia spoločnosti. Kódex správy a riadenia spoločnosti na Slovensku (kódex), ktorý vydala Stredoeurópska asociácia správy a riadenia spoločností, je v skutočnosti iba odporúčaním a nepredstavuje všeobecne záväzné pravidlá, ktorých dodržiavanie by bolo v Slovenskej republike povinné. Pravidlá stanovené v kódexe sa do určitej miery prekrývajú s požiadavkami kladenými na správu a riadenie Spoločnosti ustanovenými v právnych predpisoch Slovenskej republiky, preto možno konštatovať, že Emitent niektoré pravidlá stanovené v kódexe ku dňu vyhotovenia Ročnej Správy dodržiava, avšak vzhľadom na to, že Emitent pravidlá stanovené v kódexe zatiaľ výslovne do svojej správy a riadenia neimplementoval, ani podľa Kódexu pri svojej správe a riadení nepostupuje, dáva Emitent pre účely tejto Ročnej správy vyššie uvedené vyhlásenie a to z toho dôvodu, že ho právne predpisy k dodržiavaniu týchto pravidiel nezaväzujú.
b) všetky významné informácie o metódach riadenia a údaj o tom, kde sú informácie o metódach riadenia zverejnené
Všetky významné informácie o metódach riadenia sú obsiahnuté v stanovách spoločnosti, ktoré sú k dispozícii v sídle spoločnosti a v zbierke listín. Riadiacim orgánom sú konatelia spoločnosti, pričom konajú vždy dvaja konatelia spoločne. Spoločnosť sa riadi a dodržuje všetky požiadavky na správu a riadenie spoločnosti, ktoré stanovujú všeobecné záväzné predpisy SR. Okrem toho Spoločnosť na riadenie využíva interné smernice a nariadenia skupiny HB Reavis, ktoré sa vzťahujú na všetky možné činnosti Spoločnosti. Medzi najviac využívané smernice a postupy využíva organizačný poriadok, podpisový poriadok, systém likvidácie a schvaľovania došlých faktúr, postupy pri účtovaní finančných úverov, emitovaných dlhopisov a pod. Všetky interné predpisy a nariadenia sú k dispozícií na intranete skupiny HB Reavis. Štatutárny orgán Spoločnosti vykonáva riadiacu činnosť prostredníctvom priebežného dohľadu finančného manažmentu nad činnosťou a hospodárením Spoločnosti, ďalej sa vykonáva proces pravidelného riadenia a kontroly pri polročných a ročných závierkach a posudzuje sa stratégia na ďalšie obdobie. Ďalšie riadiace aj kontrolné funkcie majú za úlohu sledovať zostavovanie a integritu finančných informácií, ktoré spoločnosť poskytuje, a relevanciu účtovných postupov spoločnosti, ako aj skupiny spoločností, v rámci ktorej spoločnosť pôsobí, preskúmať aspoň raz ročne systémy vnútornej kontroly a riadenia rizík a zabezpečiť, aby boli hlavné riziká dobre identifikované a zverejnené, monitorovať nezávislosť a objektivitu externého audítora, a kontrolovať
dodržiavanie odporúčaní týkajúcich sa rotácie audítorov a ich odmeňovania, dohliadať na povahu a rozsah služieb nesúvisiacich s auditom poskytovaných spoločnosti externým audítorom, za účelom prevencie vzniku konfliktu záujmov.
c) informácie o odchýlkach od kódexu o riadení spoločnosti (napríklad § 18 zákona č. 429/2002 Z.z. o burze cenných papierov v znení neskorších predpisov) a dôvody týchto odchýlok alebo informáciu o neuplatňovaní žiadneho kódexu riadenia spoločnosti a dôvody, pre ktoré sa tak rozhodla
Emitent sa v účtovnom období pri svojej správe a riadení neriadil pravidlami stanovenými v akomkoľvek kódexe správy a riadenia spoločností, ale na tento účel využíva a riadi sa pravidlami popísanými v Prospekte, ako je to uvedené v bode a) a tiež vnútorným systémom kontrol popísanom v bode d).
d) opis systémov vnútornej kontroly a riadenia rizík vo vzťahu k účtovnej závierke
Vnútorná kontrola vychádza z vnútorných postupov skupiny vzťahujúcich sa k vedeniu účtovníctva. Medzi interné predpisy využívané spoločnosťou patrí predovšetkým podpisový poriadok, obeh účtovných dokladov, účtový rozvrh, vnútorný predpis upravujúci pravidlá týkajúce sa dlhodobého hmotného a nehmotného majetku, pravidlá pre účtovanie nákladov a výnosov, predpisy upravujúce problematiku inventarizácií, predpisy upravujúce pravidlá pre účtovanie o opravných položkách, tvorbe a zúčtovaniu rezerv, pravidlá pre zostavenie účtovnej závierky a ďalšie interné predpisy. V rámci Spoločnosti sú vykonávané priebežné kontroly väzieb medzi jednotlivými účtami v oblasti finančného majetku, časového rozlíšenia a v oblasti zúčtovacích vzťahov. Proces kontroly je priebežne vyhodnocovaný a v prípade zistených nedostatkov, sú vykonané kroky k rýchlej náprave a k zamedzeniu ich opakovania. Účtovné výkazy sú polročne predávané manažmentu Spoločnosti. Systém vnútornej kontroly v Spoločnosti spočíva jednak na internej predpisovej základni obsahujúcej kontrolné mechanizmy a na aktívnej činnosti dozorného orgánu a taktiež na externom audite. Výsledky týchto kontrol a auditov sú predkladané konateľom a dozornej rade Spoločnosti k ďalšiemu procesu, ktorý obsahuje analýzu, vyvodenie dôsledkov a následných krokov. Jednotlivé riziká Skupina riadi nasledovne: Úverové riziko vyplýva z možnej neschopnosti dlžníkov plniť svoje záväzky v čase ich splatnosti. Úverové riziká sú riešené vrcholovým vedením Skupiny prostredníctvom efektívnej prevádzky oddelení predaja, inkasa, právneho oddelenia a príbuzných oddelení, aby sa zabránilo nadmernému nárastu nedobytných pohľadávok. Hlavným cieľom riadenia rizika likvidity je znížiť riziko tak, že Skupina bude mať dostupné zdroje na plnenie svojich finančných záväzkov a požiadaviek na výšku pracovného kapitálu a na kapitálové výdavky, ku ktorým sa zaviazala. Skupina vedie riadenie likvidity s cieľom zabezpečiť, aby boli po celú dobu k dispozícii finančné prostriedky na plnenie všetkých záväzkov z peňažných tokov v čase, keď sa stanú splatnými. Koncentrácia rizika je obmedzená vďaka diverzifikovanej splatnosti záväzkov Skupiny a diverzifikovaného portfólia finančných zdrojov Skupiny. Skupina riadi riziko likvidity tým, že neustále sleduje predpokladané a aktuálne peňažné toky, financuje svoje portfólio investičného majetku formou dlhodobého financovania a prípadne refinancovania a používa príjem z prenájmu na úhradu krátkodobých záväzkov. Trhové riziko je riziko, že zmeny trhových cien, ako napríklad menových kurzov, úrokových sadzieb a cien (realitné cenové riziko), budú mať vplyv na príjem Skupiny alebo hodnotu finančných nástrojov v držbe, alebo by mohli spôsobiť fluktuáciu budúcich peňažných tokov súvisiacich s finančnými nástrojmi. Cieľom riadenia trhových rizík je riadiť a kontrolovať vystavenie Skupiny trhovým rizikám v rámci prijateľných parametrov pri optimalizácii návratnosti. Trhové riziká
Skupiny vyplývajú predovšetkým z otvorených pozícií (a) v cudzích menách a (b) v aktívach a úročných záväzkoch do tej miery, v akej sú vystavené všeobecným a špecifickým pohybom na trhu. Skupina používa finančné deriváty obmedzeným spôsobom tak, aby znížila svoje vystavenie trhovým rizikám. Vystavenie trhovým rizikám sa meria pomocou analýzy citlivosti.
e) informácie o činnosti valného zhromaždenia, jeho právomociach, opis práv akcionárov a postupu ich vykonávania
Emitent má jediného spoločníka, ktorý vykonáva pôsobnosť valného zhromaždenia. Do pôsobnosti valného zhromaždenia patrí: a) schválenie konaní urobených osobami konajúcimi v mene spoločnosti pred jej vznikom, b) schvaľovanie riadnej individuálnej účtovnej závierky a mimoriadnej individuálnej účtovnej závierky a rozhodnutie o rozdelení zisku alebo úhrade strát, c) rozhodovanie o zmene zakladateľskej listiny, d) schvaľovanie stanov spoločnosti a ich zmien, e) rozhodovanie o zvýšení alebo znížení základného imania spoločnosti a rozhodovanie o nepeňažnom vklade, f) vymenovanie, odvolanie a odmeňovanie konateľov, g) vymenovanie a odvolanie prokuristu, h) vylúčenie spoločníka podľa právnych predpisov a rozhodovanie o podaní návrhu na vylúčenie spoločníka súdom, i) rozhodovanie o udelení súhlasu na prevod obchodného podielu alebo jeho časti na spoločníka alebo na tretiu osobu, o udelení súhlasu na rozdelenie obchodného podielu a o spôsobe naloženia s voľným obchodným podielom, j) rozhodovanie o zrušení spoločnosti alebo o zmene právnej formy spoločnosti, k) rozhodovanie o schválení zmluvy o predaji podniku alebo o zmluvy o predaji časti podniku, l) rozhodovanie o schválení majetkových dispozícií, ktoré sú vyhradené na schválenie valnému zhromaždeniu, m) rozhodovanie všetkých vecí, ktoré si valné zhromaždenie vyhradí a ktoré inak patria do pôsobnosti iných orgánov spoločnosti, n) ďalšie otázky, ktoré do pôsobnosti valného zhromaždenia zverujú právne predpisy, zakladateľská listina alebo stanovy spoločnosti. Jediný spoločník spoločnosti, ktorý vykonáva pôsobnosť valného zhromaždenia prijal dňa 31. mája 2021 rozhodnutie ktorým schválil program vydávania dlhopisov v celkovej menovitej hodnote do €120 000 000 na základ, ktorého môže spoločnosť priebežne alebo opakovane vydávať v emisiách dlhopisy. Následne valné zhromaždenie pravidelne zasadalo a plnilo si svoje povinnosti v súlade s právnymi predpismi a zakladateľskou listinou Emitenta a rozhodovalo najmä o: menovaní audítorov, schválení ďalších emisií, schválení účtovných závierok a zmlúv o výkone funkcie alebo mandátnych zmlúv medzi Emitentom a konateľmi alebo členmi dozornej rady, vzalo na vedomie správy výboru pre audit (dozornej rady) Emitenta.
f) informácie o zložení a činnosti orgánov spoločnosti a jeho výborov
Emitent nemá zriadené predstavenstvo, jeho štatutárnym orgánom sú dvaja konatelia: Mgr. Peter Andrašina a Tomáš Krajčír, pričom za spoločnosť konajú vždy konatelia spoločne. Členmi dozornej rady sú Ing. Eva Petrýdesová, Katarína Balúchová a PhDr. Libuša Maxim. Dozorná rada plní funkciu Výboru pre audit.
g) informácie podľa § 20 ods. 7 zákona o účtovníctve
Ak účtovná jednotka emitovala cenné papiere, a aspoň niektoré z nich sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu členského štátu a týka sa ich ponuka na prevzatie, je povinná vo výročnej správe uviesť aj údaje o
a) štruktúre základného imania vrátane údajov o cenných papieroch, ktoré nie sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v žiadnom členskom štáte s uvedením druhov akcií, opisu práv a povinností s nimi spojených pre každý druh akcií a ich percentuálny podiel na celkovom základnom imaní,
b) obmedzeniach prevoditeľnosti cenných papierov
ISIN
Druh
Form a
Podoba
Počet
Menovitá hodnota
Opis práv
Emitent, nemal ku koncu účtovného obdobia cenné papiere, ktoré tvoria základné imanie.
Vydané cenné papiere, ktoré tvoria základné imanie vrátane údajov o cenných papieroch, ktoré neboli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v žiadnom členskom štáte alebo štáte Európskeho hospodárskeho priestoru, okrem dlhopisov (uviesť všetky v súčasnosti vydané cenné papiere. V § 2 ods. 2 zákona o cenných papieroch sú ustanovené všetky druhy cenných papierov)
% na ZI
Prijaté/neprija té na obchodovanie
Obmedzená prevoditeľnosť (popis)
Vydané dlhopisy (áno / v prípade, že v súčasnosti nemá vydané dlhopisy resp. všetky dlhopisy sú splatené uviesť nie)
áno
ISIN
SK4000019378
Druh
Dlhopis
Forma
Na doručiteľa
Podoba
Zaknihovaná
Počet
10.000
Men. hodnota
1.000
Opis práv
Práva spojené s Dlhopismi a postup pri ich vykonávaní upravujú právne predpisy Slovenskej republiky, najmä Zákon o dlhopisoch, Zákon o cenných papieroch, Obchodný zákonník a Zákon o konkurze. Majiteľ Dlhopisu má predovšetkým právo na splatenie menovitej hodnoty a vyplatenie príslušného úrokového výnosu, v každom prípade v súlade s Prospektom. Práva spojené s Dlhopismi nebudú obmedzené, s výnimkou všeobecných obmedzení vyplývajúcich z právnych predpisov, ktoré sa týkajú práv veriteľov všeobecne (predovšetkým podľa Zákona o konkurze) a s výnimkou práv, ktoré sú podmienené súhlasom Schôdze v súlade s Podmienkami a Zákonom o dlhopisoch. Práva z Dlhopisov sa premlčujú uplynutím 10 rokov odo dňa ich splatnosti. Záväzky z Dlhopisov budú zakladať priame, všeobecné, nepodmienené, nepodriadené a zabezpečené záväzky Emitenta (v rozsahu Ručenia podľa [Podmienok]), ktoré majú navzájom rovnocenné postavenie (pari passu) bez akýchkoľvek vzájomných preferencií a prinajmenšom rovnocenné postavenie (pari passu) so všetkými ostatnými terajšími alebo budúcimi priamymi, všeobecnými, nepodmienenými, nepodriadenými a obdobne zabezpečenými záväzkami Emitenta, s výnimkou tých záväzkov, ktoré môžu mať prednostné postavenie výhradne z titulu kogentných ustanovení právnych
predpisov aplikujúcich sa všeobecne na práva veriteľov. Dlhopisy budú voľne prevoditeľné bez obmedzenia, nie je s nimi spojené žiadne predkupné alebo výmenné právo.
Dátum začiatku vydávania
30.6.2021
Termín splatnosti menovitej hodnoty
15.1.2026
Spôsob určenia výnosu
3.40%
Termíny výplaty
15. januára
Možnosť predčasného splatenia
nie
Záruka za splatnosť
Ručiteľské vyhlásenie
Záruky prevzali:
HB Reavis Holding S.A.
IČO
Obchodné meno
Sídlo
Pri vymeniteľných dlhopisoch, postup pri ich výmene za akcie
c) kvalifikovanej účasti na základnom imaní podľa osobitného predpisu, 28aa)
/kde poznámka pod čiarou 28aa) je § 8 písm. f) zákona č. 566/2001 Z.z./
HB Reavis Holding CZ a.s.
d) majiteľoch cenných papierov s osobitnými právami kontroly s uvedením opisu týchto práv
Nie sú známy majitelia cenných papierov s osobitnými právami kontroly.
e) obmedzeniach hlasovacích práv
Nie sú známe obmedzenia hlasovacích práv majitelov cenných papierov.
f) dohodách medzi majiteľmi cenných papierov, ktoré sú jej známe a ktoré môžu viesť k obmedzeniam prevoditeľnosti cenných papierov a obmedzeniam hlasovacích práv
Nie sú známe takéto dohody medzi majiteľmi cenných papierov.
g) pravidlách upravujúcich vymenovanie a odvolanie členov jej štatutárneho orgánu a zmenu stanov
Valné zhromaždenie, ako najvyšší orgán spoločnosti je oprávnený rozhodovať o zmene zakladateľskej listiny spoločnosti, ako aj o vymenovaní a odvolaní konateľov spoločnosti. Valné zhromaždenie je uznášaniaschopné, ak sú prítomní spoločníci, ktorí majú aspoň polovicu všetkých hlasov. Na rozhodovanie o zmene zakladateľskej listiny spoločnosti je potrebný súhlas aspoň 2/3 väčšiny všetkých hlasov spoločníkov. Na rozhodovanie o vymenovaní a odvolaní konateľov spoločnosti je potrebný súhlas jednoduchej väčšiny hlasov prítomných spoločníkov.
h) právomociach jej štatutárneho orgánu, najmä ich právomoci rozhodnúť o vydaní akcií alebo spätnom odkúpení akcií
Konatelia rozhodujú o všetkých otázkach spoločnosti, ktoré nie sú podľa zakladateľskej listiny spoločnosti, právnych predpisov alebo rozhodnutia valného zhromaždenia vyhradené valnému zhromaždeniu. Konatelia najmä: a) konajú v mene spoločnosti ako jej štatutárny orgán, pričom konatelia nie sú oprávnení konať v rozpore s právnymi predpismi, zakladateľskou listinou alebo rozhodnutiami valného zhromaždenia, b) vykonávajú uznesenia valného zhromaždenia, c) zabezpečujú bežné záležitosti spoločnosti, d) vykonávajú práva a povinnosti zamestnávateľa,
e) zvolávajú valné zhromaždenie, f) predkladajú valnému zhromaždeniu na schválenie riadnu individuálnu účtovnú závierku a mimoriadnu individuálnu účtovnú závierku, a to spolu s výročnou správou, ak ju je podľa právnych predpisov spoločnosť povinná vyhotoviť, a návrh na rozdelenie zisku alebo úhradu strát, g) predkladajú valnému zhromaždeniu na prerokovanie a rozhodnutie otázky, ktoré podľa právnych predpisov, zakladateľskej listiny, a stanov spoločnosti, ak boli prijaté, patria do pôsobnosti valného zhromaždenia, h) zabezpečujú riadne vedenie predpísanej evidencie a účtovníctva, i) vedú zoznam spoločníkov, j) informujú spoločníkov o záležitostiach spoločnosti, k) zabezpečujú vyhotovenie výročnej správy, ak je ju spoločnosť povinná podľa právnych predpisov vyhotoviť, riadnej individuálnej účtovnej závierky a mimoriadnej účtovnej závierky, l) zabezpečujú inventarizáciu majetku a záväzkov spoločnosti, m) konajú za spoločnosť v dobe od založenia spoločnosti do jej vzniku.
i) všetkých významných dohodách, ktorých je zmluvnou stranou a ktoré nadobúdajú účinnosť, menia sa alebo ktorých platnosť sa skončí v dôsledku zmeny jej kontrolných pomerov, ku ktorej došlo v súvislosti s ponukou na prevzatie, a o jej účinkoch s výnimkou prípadu, ak by ju ich zverejnenie vážne poškodilo; táto výnimka sa neuplatní, ak je povinná zverejniť tieto údaje v rámci plnenia povinností ustanovených osobitnými predpismi
Emitent nie je zmluvnou stranou v takýchto dohodách.
j) všetkých dohodách uzatvorených medzi ňou a členmi jej orgánov alebo zamestnancami, na ktorých základe sa im má poskytnúť náhrada, ak sa ich funkcia alebo pracovný pomer skončí vzdaním sa funkcie, výpoveďou zo strany zamestnanca, ich odvolaním, výpoveďou zo strany zamestnávateľa bez uvedenia dôvodu alebo sa ich funkcia alebo pracovný pomer skončí v dôsledku ponuky na prevzatie
Emitent neuzavrel dohody s vyššie uvedeným obsahom.
§ 20 ods. 9 zákona o účtovníctve
Účtovná jednotka, ktorá má povinnosť vykazovania informácií o udržateľnosti podľa § 20c a neuplatňuje postup podľa § 20c ods. 16, je povinná vo
výročnej správe uviesť aj informácie o kľúčových nehmotných zdrojoch, ktorými sa na účely tohto zákona rozumejú zdroje bez fyzickej podstaty, od
ktorých významne závisí obchodný model účtovnej jednotky a ktoré sú pre účtovnú jednotku zdrojom tvorby hodnoty. Informácie podľa prvej vety obsahujú aj vysvetlenie, akým spôsobom obchodný model účtovnej jednotky závisí od týchto zdrojov a ako tieto zdroje prispievajú k tvorbe hodnoty účtovnou jednotkou.
Neuplatňuje sa.
§ 20 ods. 10
Účtovná jednotka, ktorá emitovala akcie a tieto boli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu ktoréhokoľvek členského štátu a účtovná jednotka,
ktorá emitovala akcie, s ktorými sa obchoduje v mnohostrannom obchodnom systéme 28ca) /28ca odkaz na § 51 ods. 1 zákon o burze/ ktoréhokoľvek členského štátu, uvedie vo výročnej správe aj opis politiky rozmanitosti, ktorú uplatňuje vo svojich správnych orgánoch, riadiacich orgánoch a dozorných
orgánoch vo vzťahu k pohlaviu a ďalším aspektom, najmä veku, zdravotnému postihnutiu, vzdelaniu a profesijným skúsenostiam členov týchto
orgánov, ciele takej politiky, spôsob, akým sa vykonáva, a dosiahnuté výsledky vo vykazovanom období , ak ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná
závierka a za bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie, splnila aspoň dve z týchto podmienok:
§ 20 ods. 10 písm. a) celková suma majetku presiahla 25 000 000 eur, pričom sumou majetku na tento účel sa rozumie suma zistená zo súvahy v ocenení upravenom o položky podľa § 26 ods. 3
Neuplatňuje sa.
§ 20 ods. 10 písm. b) čistý obrat presiahol 50 000 000 eur
Neuplatňuje sa.
§ 20 ods. 10 písm. c) priemerný prepočítaný počet zamestnancov presiahol 250
Neuplatňuje sa.
Ak sú splnené aspoň dve podiemnky účtovná jednotka uvedie: opis politiky rozmanitosti, ktorú uplatňuje vo svojich správnych orgánoch, riadiacich orgánoch a dozorných orgánoch vo vzťahu k pohlaviu a ďalším aspektom, najmä veku, zdravotnému postihnutiu, vzdelaniu a profesijným skúsenostiam členov týchto orgánov, ciele takej politiky, spôsob, akým sa vykonáva, a dosiahnuté výsledky vo vykazovanom období
Neuplatňuje sa.
§ 20 ods. 11 Účtovná jednotka, ktorá neuvádza vo výročnej správe opis politiky rozmanitosti podľa odseku 10, uvádza vo výročnej správe dôvody, na základe ktorých sa rozhodla neuplatňovať politiku rozmanitosti.
Neuplatňuje sa.
§ 20 ods. 12 Povinnosť uvedenia informácií podľa odseku 10 účtovnou jednotkou, na ktorú sa vzťahuje povinnosť vykazovania informácií o
udržateľnosti podľa § 20c, sa považuje za splnenú, ak účtovná jednotka uvedie tieto informácie ako súčasť svojho vykazovania informácií o
udržateľnosti podľa § 20c a túto skutočnosť uvedie vo vyhlásení o správe a riadení.
Neuplatňuje sa.
§ 34 ods. 2 písm. c) zákona o burze
vyhlásenie zodpovedných osôb emitenta so zreteľným označením ich mena, priezviska a funkcie o tom, že podľa ich najlepších znalostí poskytuje účtovná závierka vypracovaná v súlade s osobitnými predpismi pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie a hospodárskeho výsledku emitenta a spoločností zaradených do celkovej konsolidácie a že výročná správa obsahuje pravdivý a verný prehľad vývoja a výsledkov obchodnej činnosti a postavenia emitenta a spoločností zahrnutých do celkovej konsolidácie spolu s opisom hlavných rizík a neistôt, ktorým čelí a ak je to
potrebné aj s informáciou, že je vypracovaná v súlade so štandardmi vykazovania informácií o udržateľnosti podľa osobitných predpis ov 53ba) /odkaz 53ba napríklad delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2023/2772 z 31. júla 2023, ktorým sa dopĺňa smernica Európskeho parlamentu a Rady 2013/34/EÚ, pokiaľ ide o štandardy vykazovania informácií o udržateľnosti/ a osobitným predpisom 53bb) /odkaz na 53 bb Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2021/2178 zo 6. júla 2021, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2020/852 upresnením obsahu a prezentácie informácií, ktoré majú zverejňovať podniky, na ktoré sa vzťahuje článok 19a alebo 29a smernice 2013/34/EÚ, pokiaľ ide o environmentálne udržateľné hospodárske činnosti, a upresnením metodiky na splnenie uvedenej povinnosti zverejňovania/ .
Podpísaní Mgr. Peter Andrašina, konateľ, a Tomáš Krajčír, konateľ týmto prehlasujeme, že podľa našich najlepších znalostí poskytuje táto účtovná závierka vypracovaná v súlade s osobitnými predpismi pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie a hospodárskeho výsledku Emitenta a že táto výročná správa obsahuje pravdivý a verný prehľad vývoja a výsledkov finančnej činnosti a postavenia Emitenta spolu s opisom hlavných rizík a neistôt, ktorým čelí. Mgr. Peter Andrašina v.r., konateľ Tomáš Krajčír v.r., konateľ
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Správa nezávislého audítoraSpoločníkovi, dozornej rade a konateľom spoločnostiHB REAVIS Finance SKVIII s. r. o.Správa z auditu účtovnej závierkyNázorUskutočnili sme audit účtovnej závierky spoločnosti HB REAVIS Finance SK VIII s. r. o.(„Spoločnosť“), ktorá obsahuje:•súvahu k 31. decembru 2025;•výkaz ziskov a strát za rok od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025; a•poznámky, ktoré obsahujú súhrn významných účtovných zásad a účtovných metód.(„ účtovná závierka“)Podľa nášho názoru, priložená účtovná závierka poskytuje pravdivý a verný obraz finančnej situácieSpoločnosti k 31. decembra 2025 a výsledku jej hospodárenia za rok končiaci sa k uvedenémudátumu podľa zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov („zákon oúčtovníctve“).Základ pre názorAudit sme vykonali podľa Medzinárodných audítorských štandardov (International Standards onAuditing, „ISAs“) a Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 537/2014 zo 16. apríla 2014 oosobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu. Našazodpovednosť podľa týchto štandardov je uvedená v odseku Zodpovednosť audítora za audit účtovnejzávierky.Od Spoločnosti sme nezávislí v zmysle Medzinárodného etického kódexu pre účtovných odborníkov(vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné etickéštandardy účtovníkov v znení schválenom Slovenskou komorou audítorov (ďalej len „Etický kódexaudítora“) v rozsahu platnom pre audity účtovných závierok subjektov verejného záujmu, vrátaneetických požiadaviek Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 537/2014 zo 16. apríla 2014o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu (ďalej len„nariadenie č. 537/2014”) a zákona č. 423/2015 Z. z. o štatutárnom audite a o zmene a doplnení
Image should be here
2zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov, v platnom znení (ďalej len„zákon o štatutárnom audite”), ktoré sa vzťahujú na audity účtovných závierok subjektov verejnéhozáujmu v Slovenskej republike. Splnili sme aj ostatné povinnosti týkajúce sa etiky v zmysle Etickéhokódexu audítora a etických požiadaviek nariadenia č. 537/2014 a zákona o štatutárnom audite.Sme presvedčení, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatočný a vhodný základ prenáš názor.Kľúčové záležitosti audituKľúčové záležitosti auditu sú záležitosti, ktoré sú podľa nášho odborného posúdenia v našom auditeúčtovnej závierky za bežné obdobie najzávažnejšie. Týmito záležitosťami sme sa zaoberali v súvislostis auditom účtovnej závierky ako celku a pri formulovaní nášho názoru na ňu, ale neposkytujeme na nesamostatný názor.Identifikovali sme nasledovné kľúčové záležitosti auditu:Zníženie hodnoty úverov poskytnutých spriaznenej straneÚčtovná hodnota dlhodobého finančného majetku (pôžička poskytnutá prepojenej účtovnejjednotke) k 31. decembru 2025: 6 235 tis. EUR (k 31. decembru 2024: 6 260 tis. EUR); súvisiaceopravné položky a straty zo zníženia hodnoty za rok, ktorý sa skončil k 31. decembru 2025: nula (k31. decembru 2024: nula).Pozri poznámku II. b) (Prehľad účtovných metód) a Poznámku Ill. 1. (Dlhodobý finančný majetok)účtovnej závierky.Kľúčové záležitosti audituAko bola záležitosť riešená v rámci nášhoaudituSpoločnosť je účelovým subjektom zriadenýmza účelom emisie dlhopisov kótovaných naBurze cenných papierov v Bratislave.Prostriedky získané z predaja týchto dlhopisovsú následne poskytnuté ako dlhodobé pôžičkyskupine HB Reavis Holding S.A. (ďalej len"Skupina").V súlade s platnými štandardmi finančnéhovýkazníctva je Spoločnosť povinná minimálne kukaždému dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovnázávierka posúdiť, či existujú objektívne dôkazy oznížení hodnoty týchto finančných aktív. Aktakéto objektívne dôkazy sú identifikované,Spoločnosť je povinná vypočítať a vykázaťstratu zo zníženia hodnoty pôžičky.Vzhľadom na významnosť celkovej hodnotypôžičky, spojenú s požiadavkami použitiavýznamných úsudkov zo strany manažmentuSpoločnosti na identifikáciu udalostí, ktoré vedúk zníženiu hodnoty, sme posúdili, že táto oblasťje spojená s vyšším rizikom významnejnesprávnosti, ktoré si vyžadovalo našu zvýšenúNaše audítorské procedúry v tejto oblasti okreminého zahŕňali:•Pochopenie úverového rizika apotenciálnych stratových udalostí:- Kontrola kľúčových podmienok zmluvy oúvere, pričom sa zameriava nadodržiavanie podmienok splácania,výpočet úrokov a platobných podmienok;- Kontrola zápisníc zo zasadnutíkonateľov, dozornej rady a jedinéhoakcionára, a dotazovanie sa uštatutárnych zástupcov Spoločnosti;•Kritické posúdenie úsudku spoločnostipri identifikácii stratových udalostí:- Kontrola najaktuálnejších finančnýchvýkazov Skupiny, so zameraním naexistenciu indikátorov ich zníženej
Image should be here
3pozornosť, a preto bola určená za kľúčovúzáležitosť auditu.úverovej bonity alebo potenciálneťažkosti pri splácaní úverov Spoločnosti;-Vykonanie nezávislého posúdeniazáťažového testu vykonaného na úrovniSkupiny a posúdeného vedenímSpoločnosti na účely posúdeniaschopnosti Skupiny nepretržitepokračovať v činnosti. To zahŕňalosledovanie pohybov v očakávanýchpeňažných tokoch (ako sú príjmy zprenájmu, plánované zmeny v externomfinancovaní, plánované akvizície aodpredaje) na základe podpornýchdôkazov s cieľom stanoviť dostatočnosťpeňažných zdrojov na splácanie úverov;•Vyhodnotenie výsledkov vyššie uvedenýchpostupov a kritické posúdenie prístupuSpoločnosti k hodnoteniu spúšťačovzníženia hodnoty úveru ku dňu vykazovania,jej odhadu očakávaných peňažných tokov zúveru a prípadnej potreby vytvoreniaopravnej položky.•Posúdenie informácií zverejnenýchv poznámkach účtovnejzávierky Spoločnosti týkajúcich saposkytnutého úveru a súvisiacehoúverového rizika a znehodnotenia nazáklade požiadaviek príslušných štandardovfinančného výkazníctva.Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením za účtovnúzávierkuŠtatutárny orgán je zodpovedný za zostavenie tejto účtovnej závierky tak, aby poskytovala pravdivý averný obraz podľa zákona o účtovníctve a za tie interné kontroly, ktoré považuje za potrebné nazostavenie účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodualebo chyby.Pri zostavovaní účtovnej závierky je štatutárny orgán zodpovedný za zhodnotenie schopnostiSpoločnosti nepretržite pokračovať vo svojej činnosti, za opísanie skutočností týkajúcich sanepretržitého pokračovania v činnosti, ak je to potrebné, a za použitie predpokladu nepretržitéhopokračovania v činnosti v účtovníctve, ibaže by mal v úmysle zlikvidovať alebo ukončiť jej činnosť,alebo by nemal inú realistickú možnosť než tak urobiť.Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohľad nad procesom finančného výkazníctvaSpoločnosti.Zodpovednosť audítora za audit účtovnej závierkyNašou zodpovednosťou je získať primerané uistenie, či účtovná závierka ako celok neobsahujevýznamné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vydať správu audítora, vrátane
Image should be here
4názoru. Primerané uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou toho, že audit vykonanýpodľa Medzinárodných audítorských štandardov vždy odhalí významné nesprávnosti, ak také existujú.Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby a za významné sa považujú vtedy, akby sa dalo odôvodnene očakávať, že jednotlivo alebo v súhrne by mohli ovplyvniť ekonomickérozhodnutia používateľov, uskutočnené na základe tejto účtovnej závierky.V rámci auditu uskutočneného podľa medzinárodných audítorských štandardov, počas celého audituuplatňujeme odborný úsudok a zachovávame profesionálny skepticizmus. Okrem toho:•Identifikujeme a posudzujeme riziká významnej nesprávnosti účtovnej závierky, či už v dôsledkupodvodu alebo chyby, navrhujeme a uskutočňujeme audítorské postupy reagujúce na tieto riziká azískavame audítorské dôkazy, ktoré sú dostatočné a vhodné na poskytnutie základu pre nášnázor. Riziko neodhalenia významnej nesprávnosti v dôsledku podvodu je vyššie ako toto riziko vdôsledku chyby, pretože podvod môže zahŕňať tajnú dohodu, falšovanie, úmyselné vynechanie,nepravdivé vyhlásenie alebo obídenie internej kontroly.•Oboznamujeme sa s internými kontrolami relevantnými pre audit, aby sme mohli navrhnúťaudítorské postupy vhodné za daných okolností, ale nie za účelom vyjadrenia názoru naefektívnosť interných kontrol Spoločnosti.•Hodnotíme vhodnosť použitých účtovných zásad a účtovných metód a primeranosť účtovnýchodhadov a uvedenie s nimi súvisiacich informácií, uskutočnené štatutárnym orgánom.•Robíme záver o tom, či štatutárny orgán vhodne v účtovníctve používa predpoklad nepretržitéhopokračovania v činnosti a na základe získaných audítorských dôkazov záver o tom, či existujevýznamná neistota v súvislosti s udalosťami alebo okolnosťami, ktoré by mohli významnespochybniť schopnosť Spoločnosti nepretržite pokračovať v činnosti. Ak dospejeme k záveru, ževýznamná neistota existuje, sme povinní upozorniť v našej správe audítora na súvisiaceinformácie uvedené v účtovnej závierke alebo, ak sú tieto informácie nedostatočné, modifikovaťnáš názor. Naše závery vychádzajú z audítorských dôkazov získaných do dátumu vydania našejsprávy audítora. Budúce udalosti alebo okolnosti však môžu spôsobiť, že Spoločnosť prestanepokračovať v nepretržitej činnosti.•Hodnotíme celkovú prezentáciu, štruktúru a obsah účtovnej závierky vrátane informácií v nejuvedených, ako aj to, či účtovná závierka zachytáva uskutočnené transakcie a udalosti spôsobom,ktorý vedie k ich vernému zobrazeniu.S osobami poverenými správou a riadením komunikujeme okrem iného o plánovanom rozsahua harmonograme auditu a o významných zisteniach auditu, vrátane všetkých významnýchnedostatkov internej kontroly, ktoré počas nášho auditu zistíme.Osobám povereným správou a riadením tiež poskytujeme vyhlásenie o tom, že sme splnili príslušnépožiadavky týkajúce sa nezávislosti, a komunikujeme s nimi o všetkých vzťahoch a inýchskutočnostiach, pri ktorých sa možno opodstatnene domnievať, že majú vplyv na našu nezávislosť,ako aj o uskutočnených opatreniach na elimináciu ohrozenia nezávislosti alebo o aplikovanýchochranných opatreniach.Zo skutočností komunikovaných osobám povereným správou a riadením určíme tie, ktoré malinajväčší význam pri audite účtovnej závierky bežného obdobia, a preto sú kľúčovými záležitosťamiauditu. Tieto záležitosti opíšeme v našej správe audítora, ak zákon alebo iný právny predpis ichzverejnenie nevylučuje, alebo ak v mimoriadne zriedkavých prípadoch nerozhodneme, že určitázáležitosť by sa v našej správe uviesť nemala, pretože možno odôvodnene očakávať, že nepriaznivédôsledky jej uvedenia by prevážili nad verejným prospechom z jej uvedenia.
Image should be here
5Správa k ďalším požiadavkám zákonov a iných právnychpredpisovSpráva k iným informáciám, ktoré sa uvádzajú vo výročnejspráveŠtatutárny orgán je zodpovedný za iné informácie. Iné informácie pozostávajú z informácií uvedenýchvo výročnej správe, zostavenej podľa požiadaviek zákon o účtovníctve, ale nezahrnujú účtovnúzávierku a našu správu audítora k tejto účtovnej závierke. Náš názor na účtovnú závierku sanevzťahuje na tieto iné informácie vo výročnej správe, a, okrem rozsahu výslovne uvedeného v našejspráve, neposkytujeme žiadnu formu uistenia k týmto informáciám v rámci nášho audítorskéhopoverenia na audit účtovnej závierky.V súvislosti s auditom účtovnej závierky je našou zodpovednosťou oboznámenie sa s týmito inýmiinformáciami uvedenými vo výročnej správe, a posúdenie, či tieto iné informácie nie sú vo významnomnesúlade s auditovanou účtovnou závierkou alebo našimi poznatkami, ktoré sme získali počas audituúčtovnej závierky, alebo sa inak zdajú byť významne nesprávne. Ak na základe nami vykonanej práceprídeme k záveru, že tieto iné informácie sú významne nesprávne, vyžaduje sa, aby sme tietoskutočnosti uviedli.V súvislosti s výročnou správou zákon o účtovníctve vyžaduje, aby sme vyjadrili názor na to, či sú tietoiné informácie uvedené vo výročnej správe v súlade s účtovnou závierkou zostavenou za to istéúčtovné obdobie, a či výročná správa obsahuje informácie, ktorých uvedenie vyžaduje zákon oúčtovníctve.Na základe prác vykonaných počas auditu účtovnej závierky, podľa nášho názoru, vo všetkýchvýznamných súvislostiach:•tieto iné informácie uvedené vo výročnej správe zostavenej za rok od 1. januára 2025 do 31.decembra 2025 sú v súlade s účtovnou závierkou zostavenou za to isté účtovné obdobie,•výročná správa obsahuje informácie, ktorých uvedenie vyžaduje zákon o účtovníctve.Okrem toho zákon o účtovníctve vyžaduje, aby sme uviedli, či sme na základe našich poznatkov oSpoločnosti a situácii v nej, ktoré sme získali počas auditu účtovnej závierky, zistili v týchto inýchinformáciách uvedených vo výročnej správe významné nesprávnosti. V tejto súvislosti neexistujúzistenia, ktoré by sme mali uviesť.Ďalšie požiadavky na obsah správy audítora v zmysle Nariadenia Európskeho parlamentu aRady (EÚ) č. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich saštatutárneho auditu subjektov verejného záujmu a v zmysleEtickéhokódexuaudítoraVymenovanie a schválenie audítoraZa štatutárneho audítora sme boli vymenovaní štatutárnym orgánom Spoločnosti 3. novembra 2025na základe nášho schválenia valným zhromaždením Spoločnosti z 24. septembra 2025. Celkovéneprerušené obdobie našej zákazky, vrátane predchádzajúcich obnovení zákazky (predĺžení obdobia,na ktoré sme boli pôvodne vymenovaní) a našich opätovných vymenovaní za štatutárnych audítorov,predstavuje 3 roky.Konzistentnosť s dodatočnou správou pre výbor pre auditNáš názor audítora vyjadrený v tejto správe je konzistentný s dodatočnou správou vypracovanou predozornú radu Spoločnosti vykonávajúcu funkciu výboru pre audit, ktorú sme vydali 26. marca 2026.Neaudítorské službyNeboli poskytované zakázané neaudítorské služby uvedené v článku 5 ods. 1 Nariadenia Európskehoparlamentu a Rady (EÚ) č. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa
Image should be here
6štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu a pri výkone auditu sme zostali nezávislí odSpoločnosti.Počas obdobia, na ktoré sa vzťahuje náš štatutárny audit sme my a ostatné firmy v sieti KPMGneposkytli Spoločnosti žiadne iné služby, ktoré nie sú zverejnené vo výročnej správe alebo v účtovnejzávierke Spoločnosti.Správa o nezávislom overení súladu prezentácie účtovnej závierky s požiadavkamieurópskeho jednotného elektronického formátu vykazovania(ďalej„ESEF“)Spoločnosť nás poverila vykonať zákazku poskytujúcu primerané uistenie, aby sme overili súladprezentácie účtovnej závierky Spoločnosti za rok končiaci sa 31. decembra 2025, ktorá je súčasťouročnej finančnej správy (ďalej „Prezentácia účtovnej závierky“), s požiadavkami Nariadenia o ESEF.Opis predmetu zákazky a identifikácia kritériíŠtatutárny orgán aplikoval Prezentáciu účtovnej závierky tak, aby splnil požiadavky delegovanéhonariadenia Komisie (EÚ) č. 2019/815 zo 17. decembra 2018, ktorým sa dopĺňa smernica Európskehoparlamentu a Rady (EÚ) č. 2004/109/ES, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy o špecifikáciijednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „Nariadenie o ESEF“). Príslušné požiadavkytýkajúce sa Prezentácie účtovnej závierky sú obsiahnuté v Nariadení o ESEF.Požiadavky na Prezentáciu účtovnej závierky, ktoré sú uvedené v predchádzajúcom odseku,predstavujú podľa nášho názoru vhodné kritériá, na základe ktorých je možné vyvodiť záver sprimeraným uistením.Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadenímŠtatutárny orgán je zodpovedný za Prezentáciu účtovnej závierky, ktorá je v súlade s požiadavkamiNariadenia o ESEF. Táto zodpovednosť zahŕňa:•prípravu účtovnej závierky vo formáte XHTML; a•návrh, zavedenie a udržiavanie interných kontrol relevantných pre Prezentáciu účtovnej závierky,ktorá neobsahuje významný nesúlad s požiadavkami Nariadenia o ESEF.Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohliadanie nad procesom finančnéhovýkazníctva Spoločnosti, vrátane prípravy účtovnej závierky, ktorá je tiež v súlade s požiadavkamiNariadenia o ESEF.Zodpovednosť audítoraNašou zodpovednosťou je vyjadriť záver s primeraným uistením, či Prezentácia účtovnej závierky jevo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.Zákazku poskytujúcu primerané uistenie sme vykonali v súlade s Medzinárodným štandardom prezákazky na uisťovacie služby 3000 (revidované znenie), “Zákazky na uisťovacie služby iné ako auditalebo preverenie historických finančných informácií” (ďalej „ISAE 3000(R)“), ktorý bol vydaný Radoupre medzinárodné štandardy pre audit a uisťovacie služby (ďalej „IAASB“). V súlade s týmtoštandardom sme povinní dodržiavať príslušné etické požiadavky a naplánovať a vykonať postupy scieľom získať primerané uistenie, že Prezentácia účtovnej závierky je vo všetkých významnýchsúvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.Charakter, načasovanie a rozsah vykonaných postupov závisia od úsudku audítora. Primeranéuistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou toho, že služba vykonaná v súlade s ISAE3000(R) vždy odhalí významný nesúlad.
Image should be here
7Naša kontrola kvality a požiadavky na nezávislosťNaša spoločnosť aplikuje Medzinárodný štandard pre riadenie kvality (International Standard onQuality Management 1), ktorý vyžaduje, aby spoločnosť navrhla, implementovala a prevádzkovalasystém riadenia kvality vrátane zásad a postupov týkajúcich sa dodržiavania požiadaviek týkajúcich saetiky, profesijných štandardov a príslušných právnych a regulačných požiadaviek.Dodržiavame požiadavky na nezávislosť a ďalšie etické princípy vyplývajúce z Medzinárodnéhoetického kódexu pre účtovných odborníkov (vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorývydala Rada pre medzinárodné etické štandardy účtovníkov. Tento kódex je založený na základnýchprincípoch bezúhonnosti, objektívnosti, odbornej spôsobilosti a primeranej starostlivosti, dôvernosti aprofesionálneho správania.Prehľad vykonaných postupovNaše plánované a vykonané postupy boli zamerané na získanie primeraného uistenia, že Prezentáciaúčtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia oESEF. Naše postupy zahŕňali najmä:•oboznámenie sa so systémom internej kontroly a procesmi relevantnými pre použitieelektronického formátu vykazovania účtovnej závierky, vrátane prípravy formátu XHTML; a•overenie, či bol formát XHTML použitý správne.Sme presvedčení, že dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatočný a vhodný základ pre vyjadrenienášho záveru.ZáverPodľa nášho názoru, na základe nami vykonaných postupov, je Prezentácia účtovnej závierky vovšetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.Audítorská spoločnosť:Zodpovedný audítor:KPMG Slovensko spol. s r.o.Ing. Martin KršjakLicencia SKAU č. 96Licencia UDVA č. 990Bratislava, 31. marca 2026