HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Výroční finanční zpráva emitenta za rok 2025

Čestné prohlášení

Při vynaložení veškeré přiměřené péče podává výroční finanční zpráva emitenta podle našeho nejlepšího vědomí věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (dále jen „Společnost“) za rok 2025 a o vyhlídkách jejího budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.

Údaje uvedené v tomto dokumentu odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Společnosti, nebyly vynechány.

V Praze dne 14. dubna 2026

……………………………………

Mgr. Peter Andrašina, jednatel

Společnost HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (dále „Společnost“ nebo „Emitent“) byla založena za účelem emise dluhopisů a následného financování společností ve skupině HB Reavis Investments Holding S.A. (dále „Skupina“) . Finanční prostředky získané z emise dluhopisů jsou použity pro obecné korporátní účely Skupiny. Skupina se zaměřuje na vlastnictví a správu prémiových komerčních nemovitostí v segmentu kancelářských prostor na několika evropských trzích a zaměřuje se výhradně na projekty v hlavních městech (s výjimkou Německa, kde se do budoucna nevylučuje ani další významná finanční či obchodní centra, jako je Frankfurt, Hamburk). Skupina vlastní aktiva ve:

• Varšavě: 5 budov umístěných ve dvou komplexech Varso Place a Forest

• Berlíně: budova DSTRCT.Berlin

• Bratislavě: budovy Nivy Tower a Apollo Nivy

• Budapešti: 2 budovy v komplexu Agora

Společnost se zahrnuje do konsolidované účetní závěrky společnosti HB Reavis Investments Holding S.A., se sídlem na 21 rue Glesener, L-1631 Lucemburk, Lucemburské velkovévodství, která je součástí konsolidované účetní závěrky společnosti Camron Holdings Limited. Konečnou mateřskou společností Skupiny je společnost Camron Holdings Limited se sídlem na Kypru. Společnost je ovládána panem Ivanem Chrenkem. Společnost HB Reavis Investments Holding S.A. je ručitelem vydaných dluhopisů Emitenta a její konsolidované účetní závěrky jsou zveřejněny na internetové stránce Emitenta: .

Trendy, které Společnost a Skupinu ovlivňují, se projevují zejména na trhu kancelářských nemovitostí. Hlavními riziky a nejistotami pro Skupinu v roce 2026 jsou vývoj úrokových sazeb, cen energií a míra inflace, přičemž přetrvávající ozbrojený konflikt na Ukrajině a v regionu Blízkého východu a zhoršování mezinárodních obchodních vztahů se Spojenými státy mohou přispívat ke zvýšené geopolitické nejistotě, volatilitě cen energií a inflačním tlakům a tím zvyšovat riziko dalšího zpřísnění měnové politiky.

Další nepříznivý vývoj úrokových sazeb by mohl mít negativní vliv na hodnotu nemovitostí ve vlastnictví společností ze Skupiny a na její finanční a provozní náklady. Změny v pracovní kultuře a případná hospodářská recese mohou vést k nižší obsazenosti portfolia Skupiny, což může následně vést ke snížení příjmů z pronájmu. Nižší příjmy z pronájmu mohou ovlivnit schopnost Skupiny pokrývat provozní náklady a dluhovou službu. Podrobnější popis rizik, kterým Skupina čelí, je uveden v bodě 27 přílohy konsolidované účetní závěrky Skupiny.

Události po skončení účetního období

V únoru 2026 se jediným společníkem Společnosti, který vlastní 100% obchodní podíl, stala společnost HB Reavis Investments Holding Europe a.s. se sídlem Panská 854/2, Nové Město, 110 00 Praha 1, Česká republika.

Po 31. prosinci 2025 nenastaly žádné další skutečnosti, které by významně ovlivnily finanční situaci účetní jednotky.

Údaje o emitentovi jsou uvedeny v příloze účetní závěrky v bodě 1 Všeobecné informace.

Kontaktní údaje:

HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Panská 854/2, Nové Město,

110 00 Praha 1

IČO: 220 41 567

LEI: 315700RAQYJ4E9XP7703

Tel: +420 702 211 598

Statutární orgány

Jednateli Společnosti :

Mgr. Peter Andrašina

Mgr. Štefan Stanko

Vlastnická struktura

Společnost byla po celé období roku 2025 součástí skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. Jediným společníkem Společnosti, který vlastní 100% obchodní podíl, je společnost HB Reavis Investments Holding S.A., se sídlem 21 rue Glesener, L-1631 Lucemburk, Lucemburské velkovévodství, zapsaná pod číslem B- 255856.

Zpráva o vztazích, která je součástí této výroční zprávy emitenta uvádí detailní popis Skupiny a postavení Společnosti ve Skupině.

Analýza rozvahy a výnosů, údaje o kapitálu

K 31. prosinci 2025 Společnost vykázala celková aktiva ve výši 79 329 tisíc EUR, závazky v celkové výši 79 891 tisíc EUR a záporný vlastní kapitál ve výši 562 tisíc EUR.

Vlastní kapitál je tvořen základním kapitálem, ostatními kapitálovými fondy a neuhrazenou ztrátou. Základní kapitál Společnosti je tvořen vkladem jediného společníka ve výši 2 tisíc EUR. Ostatní kapitálové fondy jsou tvořeny příplatkem jediného společníka ve výši 134 tisíc EUR.

Úplný výsledek Společnosti za období roku 2025 činil ztrátu 656 tisíc EUR. Značná část ztráty pocházela z tvorby opravné položky k půjčkam spřízněným stranám ve výši 594 tisíc EUR .

Společnost za období roku 2025 vykázala úrokové výnosy ve výši 4 176 tisíc EUR, které plynou především z poskytnutých půjček spřízněné straně, úrokové náklady ve výši 4 718 tisíc EUR, výnosy z finančních derivátů ve výši 2 594 tisíc EUR a kurzové ztráty ve výši 2 210 tisíc EUR.

Vedení Společnosti je rozhodnuto zajistit, aby náklady, výnosy a vlastní kapitál Společnosti byly v rámci skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. řízené tak, aby Společnost dosáhla dostatečně pozitivní vlastní kapitál.

Další číselné údaje a informace o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření za účetní období jsou v přiložené účetní závěrce.

Společnost předpokládá pokračovat v činnosti v dohledné době, přičemž její dluhopisy jsou ručeny ze strany HB Reavis Investments Holding S.A.

Financování

Společnost vydala na Burze cenných papírů Praha dluhopisy , které jsou ručeny ze strany HB Reavis Investments Holding S.A. :

Společnost v lednu 2025 před vydáním 1. emise dluhopis ů čerpala a z prostředk ů 1. emise splatila krátkodobý bankovní úvěr ve výši 15 000 tisíc EUR.

Ostatní informace

Informace o soudních a rozhodčích řízeních

Společnost HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. nebyla zapojena do právního, administrativního nebo arbitrážního soudního řízení, které by mohlo mít významný dopad na její finanční situaci.

Významné smlouvy

Žádné smlouvy mimo smlouvy uzavřené v rámci běžného podnikání, které by měly významný vliv na schopnost Společnosti plnit závazky k vlastníkům dluhopisů, nebyly za období roku 2025 uzavřeny.

Odměny účtované auditory

Auditorem Společnosti je společnost KPMG Česká republika Audit, s.r.o., se sídlem: Pobřežní 648/1a, 186 00 Praha 8, Česká republika, IČ: 496 19 187. Odměna auditora Společnosti za její statutární audit za rok 2025 představovala 24 tisíc EUR s DPH (2024: audit 10 tisíc EUR s DPH, audit zahajovacího výkazu finanční pozice 7 tisíc EUR s DPH) .

Ve finančním roce 2026 Společnost hodlá pokračovat ve své primární činnosti správy dluhopisů a půjček ve skupině HB Reavis Investments Holding S.A.

Společnost plánuje plnit všechny své závazky vůči investorům, které vyplývají z emise dluhopisů. Jejich plnění závisí na schopnosti Skupiny manažovat svůj cash flow tak, aby byla schopna uhradit své závazky včas. V tomto ohledu Skupina nevykazuje žádné znaky toho, že by tak nebyla schopna učinit. Podrobnější informace o předpokládaném vývoji likvidity a řízení finančního rizika Společnosti jsou uvedeny v bodě 7 účetní závěrky.

Informace o aktivitách emitenta v oblasti výzkumu a vývoje

Společnost vzhledem k povaze své činnosti nevynaložila žádné náklady v souvislosti s výzkumem a vývojem.

Informace o nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů

V účetním období končícím ke dni 31. prosince 2025 Společnost nebo osoby jednající vlastním jménem, ale na účet Společnosti, nenabyla žádné vlastní akcie, dočasné listy, obchodní podíly a akcie, dočasné listy a obchodní podíly mateřské účetní jednotky.

Informace o aktivitách emitenta v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích

Společnost vzhledem k předmětu svého podnikání nemá významný vliv na životní prostředí. Společnost v účetním období končícím k 31. prosinci 2025 neměla žádné zaměstnance. Společnost splňuje všechny zákonné předpisy v oblasti ochrany životního prostředí a dodržuje platnou legislativu v oblasti pracovně právních vztahů .

Informace o tom, zda má emitent pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí

Společnost nemá v zahraničí zřízenou žádnou organizační složku.

Informace požadované podle zvláštních právních předpisů

Všechny požadované informace jsou uvedeny v této výroční zprávě.

Orgány společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Valná hromada

Valná hromada je nejvyšším orgánem společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. Do působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon zahrnuje do působnosti valné hromady. Dále do působnosti tohoto orgánu Společnosti je zahrnuto následující:

- rozhodování o změně společenské smlouvy,

- rozhodování o zrušení společnosti likvidací, o volbě a odvolávání likvidátora.

Společnost má jediného společníka, který vykonává působnost valné hromady v rozsahu výše stanoveném. Valná hromada je usnášeníschopná, jsou-li přítomni společníci, kteří mají alespoň 50% všech hlasů. Každý společník má 1 hlas na každou 1 Kč svého vkladu.

Jednatelé

Statutárním orgánem Společnosti je jednatel. Společnost má dva jednatele, kteří netvoří kolektivní orgán a kteří jsou voleni a odvoláváni valnou hromadou. Každý jednatel zastupuje Společnost samostatně. Jednateli přísluší obchodní vedení Společnosti. Jednatelé jsou přitom oprávněni k zastupování Společnosti udělit plnou moc jiné osobě.

Management společnosti

V roce 2025 byli managementem Společnosti jednatelé společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. Pracoviště managementu Společnosti se nachází na adrese Panská 854/2, Praha.

Principy odměňování členů statutárních orgánů společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o.

Společnost HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. nemá stanoveny žádné principy odměňování členů statutárních orgánů. Členové managementu Společnosti neměli za rok 2025 žádné peněžní ani nepeněžní příjmy kromě mzdy, kterou pobírali jako zaměstnanci Skupiny.

Prohlášení

U členů statutárních orgánů společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. neexistují žádné střety zájmů.

Vnitřní kontroly a přístupy k rizikům

S ohledem na limitovaný charakter činnosti Společnosti nemá Společnost stanovené žádné zásady a postupy vnitřní kontroly a pravidla přístupu k rizikům, kterým je nebo může být vystavena ve vztahu k procesu účetního výkaznictví.

Rizikové faktory, které se k 31. prosinci 2025 vztahují ke Společnosti, zahrnují především riziko krátkodobého nedostatku likvidních prostředků k úhradě splatných dluhů Společnosti, kterému je Společnost vystavena v případě opožděných plateb jistiny a úroků v souvislosti s poskytnutými úvěry ve skupině HB Reavis Investments Holding S.A. V případě Společnosti je riziko spojeno se schopností skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. splácet včas své závazky, vzhledem k tomu, že prostředky získané z emise dluhopisů Společnost poskytla výhradně prostřednictvím vnitroskupinového financování společnosti HB Reavis Investments Holding S.A. Společnost je zcela závislá na likviditě skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. Finanční rizika nejsou řízena na úrovni Společnosti, ale za Skupinu HB Reavis Investments Holding S.A. na úrovni HB Reavis Investments Holding S.A. a jsou podrobněji popsána v bodě 7 přílohy účetní závěrky.

VÝBOR PRO AUDIT

Dle bodu 11.1 přílohy IV Nařízení Komise (ES) č. 809/2004, ze dne 29. dubna 2004 a ve smyslu §44 zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech má Společnost jakožto emitent kótovaného cenného papíru povinnost zřídit výbor pro audit, jelikož je subjektem veřejného zájmu.

Výbor pro audit byl zřízen v souladu s §44 odst. 2 zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech na základě rozhodnutí Valné hromady Společnosti dne 9. ledna 2025. Výbor pro audit tvoří odborně způsobilí členové – Ing. Katarína Baluchová a nezávislí členové – Ing. Milan Petr a Ing. Eva Petrýdesová. Přehled relevantních informací o jednotlivých členech výboru je uveden níže.

Pravomoci výboru pro audit Společnosti jsou v souladu s §44a a §44aa zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech a zahrnují všechny v zákonu zmíněná práva a povinnosti. Odměny za výkon funkce členům výboru pro audit za rok 2025 představovaly 1 tisíc EUR.

Ing. Katarína Baluchová

Vzdělání/praxe: získala vysokoškolské vzdělání druhého stupně v oboru Obchod a marketing na Obchodní fakultě Ekonomické univerzity v Bratislavě. Od roku 2009 působila v oblasti auditu, ve společnosti KPMG Slovensko spol. s r.o. a od roku 2014 ve společnosti BDO Audit, spol. s r.o. V roce 2014 se stala členem ACCA a získala licenci auditora ÚDVA. Od roku 2017 působí ve skupině HB Reavis, aktuálně jako vedoucí skupinového účetnictví a konsolidace.

Vedle působení ve funkci člena výboru pro audit Emitenta působí Katarína Baluchová ve funkci člena dozorčí rady společností HB REAVIS Finance SK IV s. r. o., HB REAVIS Finance SK VI s.r.o., HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o., HB REAVIS Finance SK IX s.r.o., HB REAVIS Finance SK XI s.r.o. (od 25. února 2026), HB Reavis Investments Finance SK s.r.o. a ISTROCENTRUM s.r.o.

VÝBOR PRO AUDIT (pokračování)

Ing. Milan Petr

Vzdělání/praxe: získal ekonomické vzdělání na Mendelově Univerzitě v Brně. Po škole 12 let působil v PwC v Brně, Moskvě a Bratislavě. V rámci své auditorské praxe získat kvalifikaci auditora jak v ČR, tak ve Velké Británii (FCCA). Po odchodu z PwC působil v představenstvu firmy Sporten a.s. V současné době řídí českou pobočku firmy Chyron, aktivně se podílí na řízení evropských aktivit skupiny Chyron prostřednictvím členství v představenstvech a globálně z role ředitele EMEA má na starosti nositelnou technologii, právní záležitosti a lidské zdroje.

Ing. Eva Petrýdesová

Vzdělání/praxe: získala vysokoškolské vzdělání druhého stupně v oboru Podnikový management na Fakultě podnikového managementu Ekonomické univerzity v Bratislavě. Má víc než 25 roční praxi v auditu. Ve společnosti PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o. působila od roku 1997 na různých pozicích na oddělení auditu, přičemž v roce 2014 odcházela z pozice ředitele. Od roku 2011 až do svého odchodu působila ve společnosti PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o. také jako jednatel. Je členem SKAU a ACCA. V rámci auditorské praxe získala rozsáhlé zkušenosti v oblasti auditu, účetnictví, daní a poradenství. Od roku 2015 se věnuje auditům, ekonomickému a účetnímu poradenství ve firmě EP Consulting & Partner s. r. o., kde působí jako konatel a klíčový audit partner.

Vedle působení ve funkci člena výboru pro audit Emitenta působí Eva Petrýdesová ve funkci člena dozorčí rady společností HB REAVIS Finance SK IV s. r. o., HB REAVIS Finance SK VI s.r.o., HB REAVIS Finance SK VIII s.r.o., HB REAVIS Finance SK IX s.r.o., HB REAVIS Finance SK XI s.r.o. (od 25. února 2026), HB Reavis Investments Finance SK s.r.o. Též působí jako jednatelka společnosti EP Consulting & Partner s. r. o.

Kodex řízení a správy společností

Společnost HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. nepřijala závazně žádný kodex řízení a správy společnosti. Společnost dodržuje všechna ustanovení podle zákona o obchodních korporacích týkající se práv společníků. Důvodem, proč Společnost nepřijala ani nevytvořila žádný kodex, je velmi jednoduchá struktura vlastnictví jediným společníkem. Společnost také dodržuje všechna ustanovení podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu a nemá zavedeny žádné postupy řízení a správy nad rámec tohoto zákona.

Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího podíl na emitentovi

Celý podíl na emitentovi představuje vklad HB Reavis Investments Holding S.A., který není akcií ani obchodním cenným papírem. S podílem ve Společnosti nejsou spojena žádná zvláštní práva a povinnosti.

Společnost nemá povinnost připravovat zprávu o udržitelnosti.

Zpráva o vztazích

Jednatel společnosti HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. se sídlem na adrese Panská 854/2, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČO 220 41 567, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod spisovou značkou C 410084 (v této zprávě též „Společnost“) zpracoval následující zprávu o vztazích ve smyslu ustanovení § 82 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích (dále jen „Zákon o obchodních korporacích“), za účetní období 1.1.2025 – 31.12.2025 (dále „Rozhodné období“).

Společnost byla po celé toto období součástí skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. (dále jen „Skupiny“), ve které je ovládající společností HB Reavis Investments Holding S.A., se sídlem L-1631 Lucemburk, 21 rue Glesener, Lucemburské velkovévodství, registrovaná v lucemburském obchodním rejstříku pod číslem R.C.S. Luxembourg B 255.856. Nejvyšší kontrolující účetní jednotkou je společnost Camron Holdings Limited. Konečnou ovládající osobou Společnosti a Skupiny je pan Ivan Chrenko. Údaje o struktuře vztahů jsou uváděny k 31. prosinci 2025, a to dle informací dostupných statutárnímu orgánu Společnosti jednajícímu s péčí řádného hospodáře.

Struktura vztahů

V souvislosti s požadavky vyplývající z § 82 odst.2 písm. a) zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech, ve znění pozdějších předpisů, je v příloze této zprávy o vztazích uveden seznam propojených osob v rámci celé skupiny HB Reavis Investments Holding S.A.

Úloha Emitenta ve Skupině. Hlavní činností Emitenta je poskytování vnitroskupinového financování, a to prostřednictvím emise dluhopisů.

Způsob a prostředky ovládání . K ovládání Společnosti dochází zejména při rozhodování jediného vlastníka v působnosti valné hromady.

Přehled vzájemných smluv v rámci Skupiny a přehled jednání učiněných na popud nebo v zájmu Ovládající osoby nebo jí ovládaných osob. Společnost poskytla půjčky společnosti HB Reavis Investments Holding S.A. Detaily půjček jsou uvedeny v bodě 5.1 a 7 přílohy k účetní závěrce. HB Reavis Investments Holding S.A. zároveň poskytl Společnosti ručení vydaných dluhopisů do maximální výše 1,5 násobku hodnoty vydaných dluhopisů. Transakce se spřízněnými stranami za období od 1. ledna 2025 do 31. prosince 2025 jsou uvedeny v bodě 8 přílohy účetní závěrky.

Během roku 2025 neučinila Společnost žádná další jednání, která se týkala majetku přesahujícího 10% vlastního kapitálu.

Významné smlouvy k 31.12.2025

• Rámcová smlouva o poskytování služeb mezi HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (odběratel) a HB Reavis Holding CZ a.s. (poskytovatel) – poskytovatel dodává odběrateli následující služby: služby řízení a rozvoje, služby finančního řízení, marketingové služby, účetní služby, služby v oblasti compliance, daňové služby, služby za oblast lidských zdrojů, administrativní služby, služby asistence při procesu likvidací, služby IT podpory. Tato smlouva byla uzavřena na dobu určitou do 31.12.2025.

• Rámcová smlouva o poskytování služeb mezi HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (odběratel) a HB Reavis Investments Holding Europe a.s. (poskytovatel) – poskytovatel dodává odběrateli následující služby: služby řízení a rozvoje, služby finančního řízení, marketingové služby, leasingové služby, účetní služby, služby v oblasti compliance, daňové služby, služby za oblast lidských zdrojů, služby právní podpory, služby IT podpory. Tato smlouva byla uzavřena na dobu neurčitou a může být vypovězena kdykoli oběma stranami. Výpovědní lhůta je 3 měsíce.

• Rámcová smlouva o poskytování služeb mezi HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (odběratel) a HB Reavis Investments Slovakia s.r.o. (poskytovatel) – poskytovatel dodává odběrateli následující služby: služby finančního řízení, služby marketingu, účetní služby, compliance služby, daňové služby, služby za oblast lidských zdrojů, služby právní podpory, služby IT podpory. Tato smlouva byla uzavřena na dobu neurčitou a může být vypovězena kdykoli oběma stranami. Výpovědní lhůta je 3 měsíce.

• Rámcová smlouva o poskytování služeb mezi HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (odběratel) a HB REAVIS Consulting k.s. (poskytovatel) – poskytovatel dodává odběrateli finanční služby v oblasti dluhopisových programů a úvěrů. Tato smlouva byla uzavřena na dobu neurčitou a může být vypovězena kdykoli oběma stranami. Výpovědní lhůta je 3 měsíce.

• Smlouva o půjčce a dodatek smlouvy o půjčce 60 000 000 EUR mezi HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (věřitel) a HB Reavis Investments Holding S.A. (dlužník). Smlouva je platná do ledna 2030.

• Smlouva o půjčce 17 600 000 EUR mezi HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (věřitel) a HB Reavis Investments Holding S.A. (dlužník). Smlouva je platná do listopadu 2030.

Posouzení újmy a jejího vyrovnání. Na základě smluv uzavřených v roce 2025 mezi Společností a ostatními osobami ze skupiny HB Reavis Investments Holding S.A., jiných jednání ani opatření, která byla v zájmu nebo na popud těchto osob uskutečněna Společností v roce 2025, Společnosti nevznikla žádná újma.

Hodnocení vztahů a rizik v rámci skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. Společnosti vyplývají z účasti ve skupině HB Reavis Investments Holding S.A. zejména výhody. Skupina je předním evropským poskytovatelem komerčních nemovitostí. V současnosti nevyplývá Společnosti z účasti ve skupině HB Reavis Investments Holding S.A. žádná zřejmá nevýhoda. Ze vztahů v rámci skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. neplynou pro Společnost žádná významná rizika, s výjimkou úhrad splatných dluhů Společnosti, kterému je Společnost vystavena v souvislosti s poskytnutými úvěry HB Reavis Investments Holding S.A. Tato rizika jsou však limitována garancí dluhopisů Společnosti ze strany HB Reavis Investments Holding S.A.

__________________

Mgr. Peter Andrašina

31. března 2026

Finanční výkazy k 31. prosinci 2025

Výkaz finanční pozice k 31. prosinci 2025

Výkaz zisku a ztráty a úplného výsledku za rok končící 31. prosince 2025

Výkaz změn vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2025

Výkaz peněžních toků za rok končící 31. prosince 2025

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 202 5

Výkaz finanční pozice k 31. prosinci 2025

Příloha na stranách 16 až 38 je neoddělitelnou součástí účetní závěrky

Výkaz zisku a ztráty a úplného výsledku za rok končící 31. prosince 2025

Příloha na stranách 16 až 38 je neoddělitelnou součástí účetní závěrky

Výkaz změn vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2025

Příloha na stranách 16 až 38 je neoddělitelnou součástí účetní závěrky

Výkaz peněžních toků za rok končící 31. prosince 2025

Příloha na stranách 16 až 38 je neoddělitelnou součástí účetní závěrky

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2025

Společnost HB Reavis Finance CZ III, s.r.o. (dále „Společnost“) byla založena v souladu s právem České republiky a byla zapsána do obchodního rejstříku dne 12. září 2024. Sídlo Společnosti je Panská 854/2, Nové Město, 110 00 Praha 1 (do 10. října 2024: Rybná 716/24, Staré Město, 110 00 Praha 1). Identifikační číslo Společnosti je 220 41 567 a je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu C, vložka 410084.

Společnost je založena za účelem vydání dluhopisů a následného financování společností ve skupině HB Reavis Investments Holding S.A.

Předmět činnosti

Předmět činnosti zapsán do obchodního rejstříku je emise dluhopisů a správa vlastního majetku.

Statutární orgán

jednatel: Peter Andrašina, dat. nar. 3. května 1981

Chorvátsky Grob, Slnečná 3714/45, Slovenská republika

Den vzniku funkce: 12. září 2024

jednatel: Mgr. Štefan Stanko, dat. nar. 23. října 1979

Pernerova 378/31, Karlín, 186 00 Praha 8

Den vzniku funkce: 12. září 2024

Jediný společník s obchodním podílem 100%

HB Reavis Investments Holding S.A.

L-1631 Lucemburk, 21 rue Glesener

Lucemburské velkovévodství

EUID: LURCSL.B255856

Základní kapitál 50 000 Kč

Splaceno 100%

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2025

Prezentační měna účetní závěrky

Tato účetní závěrka je sestavená v Eurech (EUR), které jsou současně funkční měnou Společnosti. Účetní závěrka je prezentovaná v tisících EUR, pokud není uvedeno jinak. Údaje v závorkách představují zápornou hodnotu.

Východiska pro sestavení účetní závěrky

Tato účetní závěrka byla sestavena za období od 1. ledna 2025 do 31. prosince 2025. Bezprostředně předchozí období (srovnávací období) v této účetní závěrce je období od 12. září 2024 do 31. prosince 2024. Účetní závěrka byla sestavena v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém v Evropské unií.

Účetní závěrka byla sestavená na principu historických cen , s výjimkou finančních derivátů, které jsou oceňovány v reálné hodnotě .

Účetní závěrka byla sestavená za předpokladu nepřetržitého trvání činnosti podniku, které závisí na schopnosti nepřetržitého trvání činnosti skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. („Skupina“).

Vedení skupiny HB Reavis Investments Holding S.A. provedlo zátěžový test, který pokrývá 18 měsíců od 31. prosince 2025. Výsledky zátěžových testů prokázaly, že na konci testovaného období bude skupina HB Reavis Investments Holding S.A. disponovat dostatečným přebytkem peněz a peněžních ekvivalent ů a dostatečnou likviditou pro svou činnost, včetně schopnosti splácet všechny své smluvní závazky.

Následující text uvádí základní účetní zásady a metody. Účetní zásady a principy byly aplikované konzistentně během celého běžného a předchozího účetního období.

Transakce v cizí měně. Transakce v cizí měně představují transakce realizované v měně jiné, než je funkční měna. Transakce v cizí měně se přepočítávají na funkční měnu podle platného kurzu Evropské centrální banky (dále jen „ECB“) vyhlášeného k datu transakce. Funkční měnou Společnosti je EUR.

Monetární majetek a závazky v cizích měnách se ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka, přepočítávají na funkční měnu podle kurzu ECB platného k datu účetní uzávěrky. Realizované a nerealizované kurzové zisky a ztráty se vykazují s vlivem na hospodářský výsledek.

Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2025

Finanční nástroje – základní pojmy oceňování. V závislosti na jejich klasifikaci jsou finanční nástroje vykázané v reálné hodnotě nebo v naběhlé hodnotě zjištěné metodou efektivní úrokové míry, tak jak je popsáno dále.

Reálná hodnota je cena, která by byla přijata za prodej aktiva nebo zaplacena za převod závazku v řádné transakci na hlavním (nebo nejvýhodnějším) trhu k datu ocenění za současných tržních podmínek (t.j. výstupní cena) bez ohledu na to, zda cena je přímo pozorovatelná nebo odhadnutá pomocí jiné techniky ocenění.

Reálná hodnota finančních nástrojů obchodovaných na aktivním trhu se zjišťuje jako součin jejich kótované ceny a jejich množství vlastněného účetní jednotkou. Tento postup se uplatňuje i v případě, že denní objem obchodovaný na trhu není dostatečný na to, aby dokázal absorbovat množství vlastněné účetní jednotkou a pokyn na prodej pozice v rámci jedné transakce by mohl ovlivnit kótovanou cenu. Kótovaná cena použitá k ocenění majetku je kótovaná nabídková (bid) cena a kótovaná cena k ocenění závazků je kótovaná poptávková (ask) cena.

Reálná hodnota je kategorizovaná podle její úrovně v hierarchii reálných hodnot následovně: (i) úroveň jedna představuje ocenění tržní cenou (bez úpravy) z aktivního trhu s identickým majetkem nebo závazkem, (ii) úroveň dva představují ocenění pomocí technik nebo modelů, jejíchž všechny podstatné vstupní parametry jsou pozorovatelné pro daný majetek nebo závazek bud přímo (t.j. jako ceny) nebo nepřímo (t.j. odvoditelné z cen), a (iii) úroveň tři představuje ocenění, kdy se nepozorovatelné vstupy používají k ocenění reálné hodnoty v rozsahu, v jakém relevantní pozorovatelné vstupy nejsou k dispozici, což umožňuje situace, kdy je k datu ocenění pro aktivum nebo závazek jen malá, pokud vůbec nějaká, tržní aktivita. Účetní jednotka vytváří nepozorovatelné vstupy s použitím nejlepších dostupných informací za daných okolností, které mohou zahrnovat vlastní údaje účetní jednotky, přičemž bere v úvahu všechny přiměřeně dostupné informace o předpokladech účastníků trhu. Společnost vykáže přesun mezi úrovněmi v hierarchii reálných hodnot na konci období, během kterého k přesunu došlo.